돈에 대한 조언을 받을 때, 거의 아무도 하지 않는 질문이 하나 있어요.
"좋은 조언인가?"가 아니에요.
"누구에게 이로운가?"예요.
두 질문은 비슷해 보이지만, 전혀 같지 않아요.
어떤 조언은 기술적으로 정확하면서도, 동시에 당신보다 그 말을 해준 사람이 더 벌도록 일부러 설계돼 있을 수 있어요. 모순이 아니에요. 오히려 금융 조언 시장이 굴러가는 가장 흔한 방식이에요.
방향을 잡을 나침반 하나를 드리고 싶어요. 모두를 의심하라는 게 아니라 — 그건 틀린 태도이고 살아가기에도 피곤해요 — 매번, 지금 내게 말하는 사람이 어느 편에서 오는지를 알아볼 수 있게 하려고요.
거의 모든 걸 설명해주는 단어가 하나 있으니, 시야에서 놓치지 않도록 먼저 말해둘게요. 바로 이해충돌이에요.
이해충돌이란, 당신에게 무언가를 권하는 사람이 당신의 선택에 걸린 자기 몫의 이익을 갖고 있는 상태예요. 그 자체로 사기는 아니에요. 하나의 위치일 뿐이에요. 중요한 건 그게 있는지 없는지를 아는 것이고, 그걸 알면 나머지 전부가 달라져요.
자주 헷갈리는 세 부류
오늘날 돈 이야기를 해주는 사람은 아주 많아요. 서로 혼동하기 쉬운 세 부류를 정리해두는 게 좋겠어요.
이 셋을 나누는 이유는 버는 방식이 다르기 때문이에요. 그리고 버는 방식이야말로, 다른 무엇보다도, 그 사람이 당신에게 무슨 말을 할지를 결정해요.
핀플루언서.
소셜에서 금융 이야기를 하는 사람이에요. 영상, 릴스, 게시물. 설명을 잘하고, 유쾌하고, 복잡한 걸 쉽게 만들어주는 경우가 많아요. 여기까지는 아주 좋아요. 지식을 널리 알리는 일은 소중하니까요.
문제는 어떻게 버느냐예요. 조언 자체로 버는 경우는 거의 없어요. 조회수로, 협찬으로, 자기 링크를 통해 가입한 사람마다 수수료를 주는 플랫폼 링크로 벌어요.
이게 그 사람에게 무엇이 이로운지를 바꿔요. 당신을 화면에 붙들어두고, 자기가 버는 곳으로 가입시키는 게 이로워요. 십 년 뒤 당신이 돈 문제에서 더 편안해지는 것 — 느리고, 조용하고, 조회수가 거의 나오지 않는 그 일 — 이 반드시 이로운 건 아니에요.
재무설계사로 위장한 판매원.
가장 까다로운 부류예요. 당신 편인 것처럼 나타나지만, 실제로는 당신 편이 아니거든요.
은행에, 판매 조직에, 근사한 사무실에 들어가요. 친절하고 유능한 사람이 당신의 저축을 불려드리겠다고 설명해요. 직함은 "재무설계사"예요. 잘 돌봐지고 있다는 기분이 들어요.
다만 그 사람의 급여는, 전부 혹은 일부가, 당신에게 무엇을 얼마나 파느냐에 달려 있어요. 더 정확히 말하면, 흔히 판매보수를 받아요.
이 말은 아는 사람이 적고 무게는 큰 단어라 풀어서 설명할게요. 판매보수는 당신에게 팔린 상품이 떼어가는 보수 중 일부가, 그 상품을 안겨준 사람에게 되돌아가는 몫이에요. 해마다 당신 돈의 몇 퍼센트를 떼어가는 펀드를 샀다고 해봐요. 그 몇 퍼센트의 일부가, 해가 갈수록 계속, 그 상품을 권한 사람에게 흘러들어가요.
무슨 일이 벌어지는지 보이시죠. 그 사람은 당신이 잘 지낸다고 버는 게 아니에요. 당신이 그 상품을 사고, 계속 들고 있어야 벌어요. 그 사람의 이익과 당신의 이익은 같은 방향을 가리키지 않아요. 가끔 우연히 겹칠 뿐, 대개는 아니에요.
독립 재무자문가.
당신에게 조언을 하고, 그 조언의 대가를 당신에게 자문료로 받는 사람이에요. 그게 전부예요.
판매보수를 받지 않아요. 당신이 무엇을 사느냐에 따라 벌지 않아요. A 상품을 고르든, B 상품을 고르든, 둘 다 사지 않든, 보수는 달라지지 않아요.
업계에서는 이런 방식을 fee-only, 즉 자문 수수료만 받는 자문이라고 불러요. 자문료만 내고, 숨은 판매 보수는 없어요. 이익이 당신의 이익과 가장 가까운 부류예요. 그 사람에게 이로운 유일한 일이 좋은 조언을 해주는 것뿐이거든요. 그래야 내년에도 당신이 다시 오니까요.
이 사람도 완벽하지는 않아요. 자문료도 비용이고, 따져봐야 해요. 하지만 적어도 여기서는 이해충돌이 최소한으로 줄어 있어요. 무언가를 팔라고가 아니라 생각해달라고 돈을 내는 거니까요.
셋 모두의 정체를 드러내는 질문
이 셋을 하나로 꿰는 실이 보이시나요?
누구를 믿을 수 있는지 알아보려면, 말하는 사람이 얼마나 유능한지 얼마나 호감 가는지를 판단할 필요가 없어요.
어떻게 버는지를 이해하면 돼요.
모든 걸 가로질러 잘라내는 질문이에요. 내가 당신 조언을 따르면, 당신은 거기서 어떻게 벌죠?
- 조회수와 협찬으로 버나요? 그건 오락이에요. 그렇게 받아들이세요.
- 당신에게 파는 것으로 버나요? 그건 판매원이에요. 유능할 수는 있지만, 판매원이에요.
- 당신이 직접 내는 자문료로만 버나요? 진짜로 당신 편에 가까운 사람이에요.
냉소가 아니에요. 마음의 위생이에요.
"누구에게 이로운가"를 묻는 건 모두가 악의를 품고 있다고 여기는 게 아니에요. 금융업에서 일하는 사람 대부분은 정직하고 유능해요. 하지만 세상에서 가장 정직한 사람이라도, 특정한 방식으로 보수를 받으면 — 어쩌면 스스로도 모르는 사이에 — 보수가 나오는 방향으로 밀게 돼요.
인격의 문제가 아니에요. 유인의 문제예요. 그리고 유인은 거의 언제나 이겨요.
지어낸 숫자로 보는 예
예를 하나 들어볼게요. 이름과 숫자는 지어낸 것이고, 형태를 보여주려는 것뿐이에요.
루카는 30,000유로를 모아뒀는데 어떻게 해야 할지 모르겠어요.
은행에 가요. 아주 친절한 담당자가 "잘 분산돼 있고 전문가가 운용하는" 펀드를 권해요. 비용은 연 2%. 그렇게 말하면 적어 보여요.
그 2%가 무슨 뜻인지 볼게요.
30,000유로에 대해 연 600유로예요. 해마다요. 펀드가 어떻게 되든 상관없이, 오르든 내리든 제자리든, 그 600유로는 똑같이 빠져나가요.
십 년이면, 수익을 계산에 넣지 않아도 약 6,000유로예요. 처음 원금의 꽤 큰 조각이 보수로 사라진 거예요.
그리고 그 2% 중 일부는 — 절반이라고 해볼게요 — 판매보수로 그 상품을 판 사람에게 돌아가요. 루카의 담당자는 사실상, 루카가 그 펀드를 들고 있다는 이유만으로 해마다 작은 연금 같은 수입을 챙기는 셈이에요.
자, 그 펀드가 괜찮은 상품일 수도 있어요. 사기라고 말하는 게 아니에요.
제가 말하는 건 다른 거예요. 루카는 그 방을 나오면서 조언을 받았다고 믿었지만, 실제로 받은 건 판매였다는 것. 그리고 앞에 앉아 있던 사람에게는 하필 그 상품을 권할 아주 좋은 이유가 있었고, 세상에서 가장 유용한 문장을 말할 이유는 하나도 없었다는 것. "루카 씨, 이 30,000유로 중 일부는 유동적으로 두시는 게 나을 수도 있고, 나머지는 오늘 당장 어디에 넣지 않고 천천히 함께 살펴봐도 됩니다."
그 문장은 아무에게도 돈을 벌어주지 않아요. 그래서 그렇게 듣기 어려운 거예요.
이건 새로운 문제도 아니고, 제가 발견한 것도 아니에요. 자산운용 산업이 너무 자주 저축하는 사람을 위해서가 아니라 그 사람에게 맞서서 일한다는 것에 대해 중요한 글을 남긴 사람들이 있어요. Cashfulness의 바탕이 된 책들에서 이야기한 적 있는데, 제가 가져온 교훈은 하나뿐이고 생존 규칙으로 삼을 만해요. 조언으로 위장한 상품을 파는 사람을 경계하세요.
이 모든 것 속에서 Cashfulness는 어디에 있나
이제 저희 이야기예요. 제가 당신에게 모두에게 던지라고 한 그 질문을, 저 자신에게도 적용하는 게 옳으니까요.
Cashfulness는 누구에게 이로운가?
가능한 한 분명하게 답할게요. Cashfulness는 금융 상품을 팔지 않아요.
펀드를 권하지 않아요. 어떤 플랫폼으로 유도하지 않아요. 당신이 돈으로 무엇을 하든 거기서 수수료를 받지 않아요. 판매보수도 받지 않아요. 받을 만한 상품 자체가 없으니까요.
이건 단순하지만 도구의 성격을 바꾸는 이야기예요. 저희는 당신이 보는 숫자에 숨은 이해관계가 하나도 없어요.
루카의 은행과 대비해서 생각해 보세요. 루카의 담당자는 루카가 특정한 걸 사면 더 벌었어요. 저희는 당신이 무엇을 결정하든 상관없어요. 정말로 저희에게는 아무 영향이 없어요. 돈을 계좌에 그대로 두든, 집을 사든, 투자하든, 일 년 내내 아무것도 하지 않든, 저희 일은 똑같고 저희 수입도 똑같아요.
Cashfulness는 당신에게 위치 확인을 드려요. 오늘 기준 당신의 진짜 재정 위치, 즉 가진 모든 것에서 갚아야 할 모든 것을 뺀 값 — 저희가 순자산이라고 부르는 것이죠. 그걸 분명하고 빠짐없이 눈앞에 놓아드려요.
그리고 거기서 멈춰요.
그 펀드가 좋은지 말해주지 않아요. 집을 사야 할지 말해주지 않아요. 절대로 당신 대신 결정하지 않아요. 출발점이 될 좌표를 드리고, 결정은 온전히 당신 몫으로 남겨요.
이게 이번에 지어낸 기능이 아니라 하나의 입장이라서 말씀드려요. 저희가 절대 하지 않을 것들에 이미 분명히 적어뒀어요. 당신의 돈에 자기 이해관계가 없는 도구는, 팔 것이 하나도 없다는 바로 그 이유로 믿을 수 있는 도구예요.
스스로 판단하기 위한 도구
마지막으로 한 가지, 어쩌면 가장 중요한 이야기예요.
이해충돌을 알아보는 나침반이 있어도, 막상 담당자 앞에서 자기 숫자를 읽지 못한다면 별 소용이 없어요.
승부는 거기서 갈리거든요. 능숙한 판매원은 바로 당신의 안개를 이용해요. 얼마를 가졌는지, 유동성이 얼마나 필요한지, 돈이 어디에 있는지 정확히 모른다면, 그 사람이 들려주는 이야기에 기댈 수밖에 없어요.
하지만 자기 좌표를 손에 들고 앉는다면, 대화는 완전히 달라져요.
다시 루카예요. 은행에 들어가기 전에 루카가 자기 순자산을, 지금 가진 유동 자금으로 몇 달을 살 수 있는지를, 자산 중 얼마가 이미 투자돼 있고 얼마가 아닌지를 정확히 알고 있다고 상상해 보세요.
그 루카는 담당자에게 휘둘리지 않아요. 다른 질문을 해요. "이 2%는 무엇 대비 2%인가요? 그 뒤에 저에게 유동적으로 남는 건 얼마죠? 2년 뒤에 이 돈이 필요해지면 어떻게 되나요?" 더 이상 팔림을 당하는 사람이 아니에요. 평가하는 사람이에요.
두 루카의 차이는 머리가 좋고 나쁨에 있지 않아요. 두 번째 루카는 발밑에 진짜 데이터를 두고 있고, 진짜에서 출발해야 생각이 굴러간다는 데 있어요.
결국 이게 Cashfulness가 하는 일이에요. 남들 대신 옳은 조언을 해주는 게 아니라 — 그러면 저도 당신에게 이래라저래라 하는 사람이 되겠죠 — 당신이 받는 조언을 스스로 판단할 수 있는 상태로 만들어드리는 것.
"누구에게 이로운가?"라는 질문이 일의 절반이에요.
나머지 절반은, 이해하지 못할까 봐 두려워하는 대신 자기 숫자를 훤히 보면서 그 질문에 답할 수 있는 거예요.
작고 구체적인 자유 하나
재무설계사와 절대 이야기하지 말라는 게 아니에요. 올바른 방식으로 보수를 받는 좋은 자문가는 자문료 1유로까지 값어치를 해요.
핀플루언서를 그만 보라는 것도 아니에요. 유용한 걸 설명해주는 사람도 있어요. 그게 당신에게 맞춘 조언이 아니라 일반적인 정보 전달이라는 것만 알면 돼요.
제가 말하는 건 더 단순하고 더 당신다운 이야기예요. 자각은 하나의 자유라는 것.
누구의 말이든 주눅 들지 않고 들을 수 있는 자유. 좋은 부분만 취하고 나머지는 두고 오는 자유. 돈으로 먹고사는 사람 앞에 앉아서도 그 방에서 가장 약한 사람이라고 느끼지 않는 자유 — 자기 숫자를 알고 있고, 그 숫자에 대해서는 누구도 다른 이야기를 지어낼 수 없으니까요.
돈은 시간과 자유를 사는 도구예요. 이것도 작은 자유예요. 나에게 조언하는 사람이 나를 생각하는지 자기를 생각하는지 더는 묻지 않아도 되는 것.
질문은 한 번만 하면 돼요 — 누구에게 이로운가? — 그다음부터는 더 편안하게 들을 수 있어요.
The calm side of money. 테이블 건너편에 무언가를 팔고 싶어 하는 사람이 앉아 있을 때에도요.
— Vittorio