Jos tulosi loppuisivat huomenna, kuinka monta kuukautta pystyisit maksamaan elämäsi rahoilla, jotka sinulla on tänään likvideinä?
Se ei ole retorinen kysymys. Se on mittari.
Yllättävä meno, sairaus, siirtymä kahden työsopimuksen välillä, freelancerin kuukausi ilman laskutusta: elämällä on monta tapaa katkaista se virta, joka joka kuukausi tuo sinulle palkan. Kun niin käy, sinulla on kaksi mahdollista vastausta.
Ensimmäinen on tuntemus: pärjään kai. Jonkin aikaa. Toinen on luku: pärjään viisi kuukautta koskematta mihinkään muuhun.
Näiden kahden vastauksen välillä on kokonainen maailma. Seuraavien viikkojen päätöksesi ovat erilaisia. Samoin rauha, jolla ne teet.
Se toinen vastaus — luku — on kattavuus kuukausina. Se on kolmas sijainnin määrityksen neljästä mittarista, ja tuo peruspilariartikkeli kertoo niistä kaikista neljästä yhdessä.
Ja se on mittari, joka kaikkia muita enemmän luo rauhaa. Se ei kerro, kuinka rikas olet. Se kertoo, kuinka rauhassa voit nukkua.
Mitä kattavuus kuukausina tarkoittaa
Yhtälö on äärimmäisen yksinkertainen:
Likvidit rahat, jotka sinulla on tänään ÷ kuukauden kiinteät menot = kuukaudet, jotka pärjäät omillasi.
Otetaan esimerkki. Marialla on 9 000 € käyttötilillä eikä muuta rahaa heti saatavilla. Hänen kiinteät menonsa — vuokra, laskut, ruoka, vakuutus, netti — ovat yhteensä 1 800 € kuukaudessa.
Hänen kattavuutensa on: 9 000 ÷ 1 800 = 5 kuukautta.
Viisi kuukautta on aika, jonka Maria voi selvitä ilman yhtäkään euroa tuloja, myymättä mitään, pyytämättä lainaa. Nukkuen rauhassa.
”Minulla on 9 000 € tilillä” ja ”minulla on 5 kuukauden kattavuus” eroavat toisistaan tärkeällä tavalla. Ensimmäinen on määrä. Toinen on suhdeluku. Vain toinen merkitsee jotakin.
Ajattele kahta ihmistä, joilla on sama saldo: 30 000 € likvidinä.
Ensimmäisen kiinteät menot ovat 5 000 € kuukaudessa: hänen kattavuutensa on vain 6 kuukautta.
Toisen kiinteät menot ovat 1 500 € kuukaudessa: hänen kattavuutensa on 20 kuukautta.
Sama luku pankissa, täysin eri tilanne. Ensimmäinen on riittävässä asemassa, ei enempää. Toisella on valtava puskuri — luultavasti liian suuri (palaamme siihen kohta).
Tilin saldo ei kerro mitään ilman suhdetta kiinteisiin menoihin. Se on luku vailla merkitystä. Kattavuus kuukausina antaa sille merkityksen.
Mikä lasketaan ”likvidiksi”
Likvidi tarkoittaa yhtä täsmällistä asiaa: rahaa, jonka voit käyttää 24 tunnin sisällä myymättä mitään muuta.
Käydään ne läpi kategorioittain.
Kyllä, on likvidiä: käyttötili, vapaa talletustili (se, jolta nostat milloin haluat), käteinen, päivittäin lunastettavat rahamarkkinarahastot — hyvin varovaisia tuotteita, jotka sijoittavat erittäin lyhyen juoksuajan papereihin ja joista pääsee ulos ilman kuluja muutamassa päivässä — sekä lyhyen juoksuajan valtion velkasitoumukset.
Ei, ei ole likvidiä: osake-ETF:t, kymmenvuotiset valtionlainat, pitkän juoksuajan joukkovelkakirjat, kiinteistöt, listaamattomat rahastot, auto, taideteokset.
Kaikilla näillä on arvo. Jotkin niistä voi jopa myydä nopeasti. Mutta hätätilanteessa on vaara myydä ne väärällä hetkellä, alihintaan — ja pahentaa tilannetta.
Konkreettinen esimerkki. Sinulla on 10 000 € ETF:issä. Paperilla se on 10 000 €. Huomenna tulee yllätys, ja sinun on muutettava ne rahaksi 48 tunnissa. Myyt ensimmäiseen tarjolla olevaan hintaan, ehkä huonona päivänä, ja saat kotiin 8 000.
Se ETF ei ollut 10 000 € kattavuutta. Se oli 8 000. Erotus on kiireen hinta.
Sama pätee asuntoon, kiinteistörahastoon, perittyyn taideteokseen. Ne ovat omaisuutta, joka on olemassa varallisuudessasi, mutta joka palvelee muuta tarkoitusta — ei suojaamista lyhyen aikavälin yllätykseltä.
On olemassa rehellisiä välimuotoja. Kuudeksi kuukaudeksi sidottu määräaikaistalletus nostokuluineen: teknisesti rahaksi muutettavissa, mutta hintansa kera. Useimpien Cashfulnessin käyttäjien kohdalla en käytännössä laskisi sitä kattavuudeksi. Jos olet valmis hyväksymään kulun mielenrauhan hintana, sitten kyllä — mutta se on tietoinen valinta, ei automaattinen mukaan laskeminen.
Sama koskee keskipitkän ja pitkän aikavälin osakkeita ja joukkovelkakirjoja: jotkut Cashfulnessin käyttäjät laskevat ne likvideihin, koska niille ”muodostuu hinta” joka päivä ja ne voi siten muuttaa rahaksi nopeasti.
Rahaa voi menettää, koska myy huonosti, mutta varmuutta siitä, että ne voi muuttaa käytettävissä olevaksi rahaksi, ei silti pidä aliarvioida.
Asuntoa sen sijaan ei myydä muutamassa päivässä, sillä parhaassakin tapauksessa ostajan löytäminen on pitkä prosessi (asunnon markkinointi, näytöt, neuvottelu, esisopimus, kauppakirja...).
Koko tämä jako likvidiin / ei-likvidiin elää toisen jaon rinnalla, sen, joka erottaa Positiiviset ja Negatiiviset varat: tässä puhutaan vain välittömästä saatavuudesta, ei omaisuuserän laadusta.
Miten ”kuukauden kiinteät menot” lasketaan
Murtoluvun toinen puoli: mitä laitat nimittäjään?
Kiinteät menot ovat niitä, jotka jatkavat olemassaoloaan, vaikka tulot loppuisivat huomenna. Tarkistuskysymys on yksinkertainen: jos en tekisi kuukauteen töitä lainkaan, pitäisikö tämä meno silti maksaa?
Jos vastaus on kyllä, se on kiinteä meno. Jos se on ei — tai ”voisin karsia sen huomenna ilman suurempia seurauksia” — se on muuttuva.
Kiinteät: vuokra tai asuntolaina, perussähkö ja muut peruslaskut (sähkö, kaasu, vesi, yhtiövastike), realistinen ruokamenojen minimi, pakolliset vakuutukset, jo allekirjoitetut auto- tai kodinkone-erät, välttämättömät tilaukset (peruspuhelin, perusnetti, mahdolliset säännölliset lääkkeet).
Muuttuvat: ravintolat, lomat, ylimääräiset vaatteet, kuntosali, suoratoisto, lehdet, lahjat, harrastukset.
Tärkeä huomio ruokamenoista. Ne eivät ole nolla — syömistä ei voi lopettaa. Mutta ne eivät myöskään ole nykyinen taso, joka luultavasti sisältää tarpeetonta.
Ne ovat arvokkaan selviytymisen taso: luku, jolla syöt hyvin mutta ilman ylimääräistä, kuukauden ilman tuloja. Määritä se luku nyt, vaikka summittain, ja käytä sitä.
Menetelmällinen vinkki: rehellinen kattavuus kuukausina lasketaan kiinteistä menoista + selviytymisruoasta, ei nykyisestä elintasosta.
Jos lasket sen nykyisestä elintasosta, saamasi luku on liian suuri ja pelottaa sinua. Ja se menettää tehtävänsä, joka on antaa sinulle suuntaa — ei taakkaa.
Miksi kolme kuukautta
Kaikki anglosaksiset koulukunnat — amerikkalainen hätävara-perinne — suosittelevat kuuden, yhdeksän, kahdentoista kuukauden kattavuutta. Me ehdotamme toisenlaista linjaa.
Kolme kuukautta on vähimmäistaso sille, jolla on vakaat tulot: vakituinen palkansaaja, eläkeläinen.
Se on aika, jonka sisällä valtaosassa tapauksia todelliset yllätykset hoituvat. Uuden työn löytäminen samalta alalta. Toipuminen sairaudesta, joka pitää sinut poissa pelistä. Ison koti- tai autoremontin hoitaminen.
Kuusi kuukautta, jos tulot heilahtelevat: yrittäjät, freelancerit, provisiopalkkaiset ammattilaiset, kausityöt. Tässä puskurin on vaimennettava paitsi hätätilanne myös itse tulojen sisäänrakennettu vaihtelu — se laskutukseton vuosineljännes, joka ei ole hätätilanne vaan pelkästään työn rytmi.
Yli kuusi kuukautta on lähes aina liikaa. Ja tässä astuu kuvaan vaihtoehtoiskustannuksen käsite: tuotto, josta luovut pitämällä rahat paikallaan sen sijaan, että ne tekisivät töitä muualla.
Jokainen euro, joka makaa matalalla tai olemattomalla tuotolla — käyttötilillä, minimikorkoisella talletuksella — tekee töitä inflaatiota vastaan. Ehdottoman välttämättömän kattavuusosuuden kohdalla se on hinta, jonka maksat mielenrauhasta: hyväksyt sen, ja niin on oikein. Ylijäämän kohdalla se on rahaa, joka voisi rakentaa Positiivisia variasi, siis sitä varallisuuden osaa, joka tuottaa tuloa sen sijaan että kuluttaisi sitä.
Jos sinulla on kahdentoista kuukauden kattavuus tilillä, jonka korko on 0,5 %, menetät ostovoimaa seitsemänkymmenenviiden prosentin osalta siitä puskurista. Kuusi kuukautta ylimääräistä rauhaa maksaa sinulle joka vuosi pienen hiljaisen kulumisen, joka pitkällä aikavälillä merkitsee.
Kolme ei ole pyhä sääntö. Jollekulle oikea luku on neljä, toiselle viisi. Pointti on toinen: älä sekoita varovaisuutta halvaantumiseen. Suurempi puskuri on tiettyyn pisteeseen asti varovaisuutta. Sen pisteen jälkeen se on varovaisuudeksi naamioitunutta pelkoa.
Milloin luku kertoo sinulle jotakin
Käytännön liikennevalo sen hahmottamiseen, missä olet.
Alle kuukausi: aika keskittyä kattavuuteen, ennen mitään muuta taloudellista tavoitetta. Ei paniikkia — toimintaa. Yhden kuukauden kattavuuden jälleenrakentaminen on ensimmäinen askel, josta kaikki muut lähtevät.
Yhden ja kolmen kuukauden välillä: olet rakentamassa. Se on työvaihe, ei määränpää. Ainoa virhe tässä on pysähtyä ennen kolmea. Kun pääset perille, olet perillä.
Kolmen ja kuuden kuukauden välillä: rauhallista unta. Mittari tekee sen, mitä varten se on olemassa. Tästä eteenpäin jokaisella ylimääräisellä likvidillä eurolla on vaihtoehtoiskustannus, jota kannattaa katsoa.
Yli kuusi kuukautta: luultavasti liian likvidi, ellet ole erityisessä elämänvaiheessa — suunniteltu työpaikan vaihto, raskaus, asunnon osto seuraavan kahdentoista kuukauden sisällä. Niissä tapauksissa ylijäämällä on täsmällinen ja lyhyen aikavälin kohde, ja on järkevää pitää se siinä.
Niiden vaiheiden ulkopuolella kannattaa kysyä itseltään, missä ylijäämä tekee töitä. Ei siirtääksesi sitä heti — vain esittääksesi itsellesi kysymyksen.
Mitä tehdä, jos olet alle kolmen kuukauden
Neuvo, jota moni odottaa. Yritän antaa sen käytännöllisesti, ilman hätäilyä.
Ensimmäinen asia, jota EI pidä tehdä: myydä arvoaan menettänyt omaisuuserä — laskussa oleva osake, nimellisarvon alle painunut joukkovelkakirja, viime kuukausina arvoaan menettänyt rahasto — ”rauhoittuaksesi”.
Realisoit tappion kattaaksesi pelon. Se on sama mekanismi, jonka takia hätätilanteessa myydään alihintaan, vain etukäteen sovellettuna. Et ratkaise kattavuutta: rahoitat sen liian kalliilla hinnalla.
Mitä tehdä sen sijaan, kolmessa askeleessa.
Ensimmäinen: laske delta. Paljonko sinulta puuttuu kolmen kuukauden kattavuuteen? Laske luku, kirjoita se jonnekin ylös. Esimerkki: tarvitset 2 000 € lisää.
Toinen: valitse yksi ainoa muuttuva meno, jota vähennät seuraavat kuusi kuukautta. Yksi ainoa, ei viisi. Esimerkiksi: ravintolat, miinus 300 € kuukaudessa. Kuudessa kuukaudessa se on 1 800 €. Olet melkein perillä.
Kolmas: siirrä delta erilliselle tilille, erilleen käyttötilistä. Ei sijoitus, ei rahasto, ei määräaikaistalletus: vapaa talletustili, jossa rahat eivät sekoitu kuukauden rahoihin ja näet niiden kasvavan.
Kattavuuden jälleenrakentaminen on pieni ja toistuva harjoitus, ei sankariteko. Se on sama ajatus, joka on koko Cashfulnessin pohjalla: kuri syntyy järjestyksestä, ei tahdonvoimasta. Järjestyksestä, joka pitää itsensä pystyssä, kun sen kerran pystyttää.
Kuudessa kuukaudessa, yllä olevalla deltalla, olet kolmessa täydessä kuukaudessa. Se on saavutettavissa oleva horisontti, ei vuori.
Rauhallista unta
Kattavuus kuukausina on sijainnin määrityksen aliarvostetuin mittari, koska se ei näytä rikkaudelta.
Kolme kuukausipalkkaa tilillä ei saa sinua tuntemaan itseäsi rikkaaksi. Ne eivät anna tunnetta, että varallisuus kasvaa. Niistä ei kerrota kavereille. Siksi moni, heti kun kattavuus on kunnossa, unohtaa sen ja katsoo muualle — sijoituksiin, asuntoon, eläkesäästöihin.
He ovat väärässä. Kolme kuukautta ei ole rikkautta, se on rauhallista unta.
Ja rauhallinen uni on edellytys sille, että kaikki sijainnin määrityksen muut mittarit — nettovarallisuus, Positiivisten ja Negatiivisten varojen suhde, ero sen välillä, mitä luulet omistavasi ja mitä todella omistat — voivat tehdä töitä sinulle. Ilman sitä pohjalla kytevää ahdistusta, joka halvaannuttaa jokaisen päätöksen.
Ilman kattavuutta jokainen sijoitus tehdään peläten, että se joudutaan huomenna myymään polkuhintaan. Jokainen työpaikan vaihto tehdään peläten, ettei raha riitä kuun loppuun. Jokainen tärkeä valinta saastuu siitä pelosta.
Kattavuuden kanssa valinnat ovat taas vapaita. Ei siksi, että kaikki menisi aina hyvin, vaan siksi, että yllätys lakkaa olemasta katastrofi ja muuttuu siksi, mitä se oikeasti on: yllätykseksi.
Raha on väline, jolla ostetaan aikaa ja vapautta. Kattavuus kuukausina ostaa yhden hyvin täsmällisen asian: reagointiaikaa. Niukinta hyödykettä yllätyksen edessä.
— Vittorio