Kui su sissetulek homme peatuks, mitu kuud elu suudaksid maksta rahaga, mis sul täna likviidsena olemas on?
See pole retooriline küsimus. See on mõõdik.
Ootamatu kulu, haigus, üleminek lepingute vahel, kuu ilma arveteta vabakutselisele: elul on palju viise, kuidas katkestada voog, mis toob sulle iga kuu palga. Kui see juhtub, on sul kaks võimalikku vastust.
Esimene on tunne: saan hakkama, arvan. Mõnda aega. Teine on arv: saan hakkama viis kuud, ilma et peaks muud puutuma.
Nende kahe vastuse vahel on tohutu vahe. Otsused, mida teed järgnevatel nädalatel, on erinevad. Samuti rahu, millega neid teed.
See teine vastus — arv — ongi kattekuud. See on kolmas neljast suunapunkti mõõdikust ja see põhiartikkel räägib kõigist neljast koos.
Ja see on mõõdik, mis kõigist teistest enam toob rahu. See ei ütle, kui rikas oled. See ütleb, kui rahulikult saad magada.
Mis on kattekuud
Võrrand on väga lihtne:
Likviidne raha, mis sul täna on ÷ kuised püsikulud = iseseisvuskuud.
Toome näite. Marial on 9 000 € arvelduskontol, muud raha käepärast pole. Tema püsikulud — üür, arved, toidukaupade ost, kindlustus, internet — kokku 1 800 € kuus.
Tema kate on: 9 000 ÷ 1 800 = 5 kuud.
Viis kuud on aeg, mille jooksul Maria saab läbi ajada ilma ühegi euro sissetulekuta, ilma midagi müümata, ilma laenu küsimata. Rahulikult magades.
On oluline vahe „mul on kontol 9 000 €“ ja „mul on 5 kuu kate“ vahel. Esimene on kogus. Teine on suhe. Ainult teine tähendab midagi.
Mõtle kahele inimesele, kellel on sama saldo: 30 000 € likviidset raha.
Esimesel on püsikulud 5 000 € kuus: tema kate on vaid 6 kuud.
Teisel on püsikulud 1 500 € kuus: tema kate on 20 kuud.
Sama arv pangas, täiesti erinev olukord. Esimene on sobival positsioonil, ei rohkem ega vähem. Teisel on tohutu puhver — tõenäoliselt liiga suur (tuleme selle juurde peagi tagasi).
Kontosaldo, ilma suhteta püsikuludesse, ei ütle midagi. See on arv, mis otsib tähendust. Kattekuud annavad selle talle.
Mis loetakse „likviidseks“
Likviidne tähendab üht kindlat asja: raha, mida saad kasutada 24 tunni jooksul ilma midagi muud müümata.
Vaatame kategooriate kaupa.
Jah, on likviidne: arvelduskonto, vaba juurdepääsuga hoiukonto (see, kust võtad raha välja millal tahad), sularaha, nõudmiseni likviidsusfondid — väga ettevaatlikud tooted, mis investeerivad väga lühiajalistesse instrumentidesse ja kust saad välja mõne päevaga ilma trahvita — ning lühiajalised riigivõlakirjad.
Ei, ei ole likviidne: aktsia-ETFid, pikaajalised võlakirjad, pika tähtajaga võlakirjad, kinnisvara, eravarafondid, auto, kunstiteosed.
Kõigel sellel on väärtus. Mõni on isegi kiiresti müüdav. Aga hädaolukorras riskid müüa vales hetkes, allahindlusega — olukorda halvendades.
Konkreetne näide. Sul on 10 000 € ETFides. Paberil on see 10 000 €. Homme tuleb ootamatu kulu ja pead raha kätte saama 48 tunniga. Müüd esimese saadaoleva hinnaga, ehk halval päeval, ja koju jääb 8 000.
See ETF ei olnud 10 000 € kate. See oli 8 000. Vahe on kiiruse hind.
Sama kehtib maja, kinnisvarafondi, pärandusena saadud kunstiteose kohta. Varad, mis eksisteerivad su varanduses, aga teenivad muud eesmärki — mitte lühiajalise ootamatu kulu katmist.
On ka ausaid piiripealseid juhtumeid. Kuueks kuuks fikseeritud hoius väljavõtmistrahviga: tehniliselt rahaks tehtav, aga hinnaga. Enamiku Cashfulnessi kasutajate jaoks, praktikas, ma ei arvestaks seda katteks. Kui oled valmis aktsepteerima trahvi kui rahu hinda, siis jah — aga see on teadlik valik, mitte automaatne kaasamine.
Sama lugu aktsiate ja keskmise kuni pika tähtajaga võlakirjadega: mõned Cashfulnessi kasutajad arvavad need likviidsete hulka, sest neil on iga päev hind ja seega saab need kiiresti rahaks teha.
Halva müügi tõttu võib raha kaotada, aga kindlust muuta need kättesaadavaks rahaks ei tasu alahinnata.
Maja seevastu ei müü mõne päevaga, sest isegi parimal juhul on ostja leidmine pikk protsess (kinnisvara turundus, vaatamised, läbirääkimised, eelleping, notariaalne akt...)
Kogu see likviidne/mittelikviidne eristus eksisteerib koos teise eristusega, Varad+ ja Varad− vahel: siin räägime ainult kohesest kättesaadavusest, mitte vara kvaliteedist.
Kuidas arvutada „kuiseid püsikulusid“
Murru teine pool: mida panna nimetajasse?
Püsikulud on need, mis jäävad kestma isegi siis, kui sissetulek homme peatub. Kontrollküsimus on lihtne: kui ma kuu aega üldse ei töötaks, kas peaksin selle kulu ikkagi maksma?
Kui vastus on jah, on see püsikulu. Kui ei — või „saaksin selle homme kärpida ilma suuremate tagajärgedeta“ — on see muutuvkulu.
Püsivad: üür või hüpoteek, põhiarved (elekter, gaas, vesi, majahaldus), realistlik minimaalne toidukaupade ost, kohustuslikud kindlustused, juba allkirjastatud auto- või kodumasinaosamaksed, vajalikud tellimused (põhitelefon, põhiinternet, võimalikud regulaarsed ravimid).
Muutuvad: restoranid, puhkused, lisariided, jõusaal, voogedastus, ajakirjad, kingitused, hobid.
Oluline märkus toidukulude kohta. See pole null — sa ei saa süümata jätta. Aga see pole ka praegune tase, mis tõenäoliselt sisaldab üleliigset.
See on väärika ellujäämise tase: arv, mida vajad, et süüa hästi, aga ilma liigsuseta, kuu aega ilma sissetulekuta. Määra see arv juba nüüd, kas või ligikaudu, ja kasuta seda.
Meetodisoovitus: aus kattekuude arvutus tehakse püsikulude + ellujäämistoidu peale, mitte praeguse elustandardi peale.
Kui arvutad praeguse elustandardi peale, saad liiga suure arvu, mis hirmutab sind. Ja see kaotab oma eesmärgi, milleks on anda sulle suund — mitte koorem.
Miks kolm kuud
Kõik anglosaksi mõttekoolid — Ameerika oma hädaolukorra fondist — soovitavad kuut, üheksat, kaheteist kuud katet. Meie pakume teistsuguse joone.
Kolm kuud on minimaalne alusmäär stabiilse sissetulekuga inimesele: tähtajatu lepinguga töötaja, pensionär.
See on aeg, mille jooksul valdav enamik pärisootamatuid olukordi lahenevad. Uue töö leidmine samas valdkonnas. Taastumine haigusest, mis su seisma paneb. Maja või auto suurema remondi korraldamine.
Kuus kuud, kui sissetulek on ebastabiilne: FIE-d, vabakutselised, komisjonitasu saavad spetsialistid, hooajalised tööd. Siin peab puhver imama mitte ainult hädaolukorda, vaid ka sissetuleku enda pärismuutlikkust — kvartal ilma laekumisteta pole hädaolukord, see on lihtsalt töö rütm.
Üle kuue kuu on peaaegu alati liiga palju. Ja siin tuleb mängu alternatiivkulu mõiste: kasu, millest loobud, hoides raha paigal, selle asemel et see mujal töötaks.
Iga euro, mis seisab madala või olematu tootlusega — arvelduskonto, minimaalse intressiga hoius — töötab inflatsiooni vastu. Rangelt vajaliku katteosa peal on see hind, mida maksad rahu eest: aktsepteerid seda, ja see on õige. Ülejäägi peal on see raha, mis võiks ehitada su Varad+, seda varaosa, mis teenib sissetulekut, selle asemel et seda ammendada.
Kui sul on kaksteist kuud katet kontol intressiga 0,5%, kaotad ostujõudu seitsmekümne viiel protsendil sellest puhvrist. Kuus kuud lisarahu maksavad sulle igal aastal väikest vaikset kulumist, mis pikas perspektiivis loeb.
Kolm ei ole püha reegel. Kellelegi on õige arv neli, kellelegi teisele viis. Mõte on mujal: ära aja segamini ettevaatlikkust halvatusega. Rohkem puhvrit on teatud piirini ettevaatlikkus. Selle piiri ületades on see hirm, mis maskeerub ettevaatlikkuseks.
Millal arv sulle midagi ütleb
Praktiline foor, et mõista, kus sa oled.
Alla ühe kuu: aeg keskenduda kattele enne mis tahes muud finantseesmärki. Mitte paanika — tegevus. Ühe kuu katte taastamine on esimene samm, millest kõik teised alguse saavad.
Ühe ja kolme kuu vahel: sa ehitad. See on töötav positsioon, mitte sihtpunkt. Ainus viga siin on peatuda enne kolme. Kui oled kohal, oled kohal.
Kolme ja kuue kuu vahel: rahulik uni. Mõõdik teeb seda, mille jaoks ta olemas on. Siit edasi on igal liigsel likviidsel eurol alternatiivkulu, mida tasub vaadata.
Üle kuue kuu: tõenäoliselt liiga likviidne, välja arvatud kui oled kindlas elufaasis — plaanitud töövahetus, rasedus, maja ost järgmise kaheteistkümne kuu jooksul. Neil juhtudel on ülejäägil täpne ja lühiajaline eesmärk ning on mõistlik seda seal hoida.
Väljaspool neid faase tasub küsida, kus see ülejääk töötab. Mitte selleks, et see kohe ümber tõsta — vaid lihtsalt selleks, et küsimus endale esitada.
Mida teha, kui oled alla kolme kuu
Nõuanne, mida paljud ootavad. Püüan seda anda praktiliselt, ilma paanikata.
Esimene asi, mida sa EI TOHI teha: müüa alahinnatud vara — langevat aktsiat, nominaalist alla käivat võlakirja, fondi, mis on viimastel kuudel väärtust kaotanud — et „end rahustada“.
Sa teed kaotuse rahaks, et katta hirmu. See on sama mehhanism, mille järgi hädaolukorras müüakse allahindlusega, ainult ette rakendatuna. Sa ei lahenda katet: sa rahastad seda liiga kõrge hinnaga.
Mida teha selle asemel, kolmes sammus.
Esiteks: arvuta vahe. Kui palju sul puudu jääb kolme kuu katteni? Tee arv, kirjuta see üles. Näide: sul on vaja 2 000 € juurde.
Teiseks: tuvasta ainult üks muutuvkulu, mida vähendada järgmise kuue kuu jooksul. Ainult üks, mitte viis. Näiteks: restoranid miinus 300 € kuus. Kuue kuuga on see 1 800 €. Oled peaaegu kohal.
Kolmandaks: pane vahe kõrvale eraldi kontole, mis on eraldi jooksvast kontost. Mitte investeering, mitte fond, mitte fikseeritud hoius: vaba juurdepääsuga hoiukonto, kus raha ei segune kuu rahaga ja kus näed selle kasvamist.
Katte taastamine on väike ja korduv harjutus, mitte kangelastegu. See on sama idee, mis on kogu Cashfulnessi aluseks: distsipliin tuleb korrast, mitte tahtejõust. Kord, mis end ise ülal peab, kui ta korra üles seatud on.
Kuue kuuga, koos eelmise vahega, oled täis kolm kuud. See on saavutatav horisont, mitte mägi.
Rahulik uni
Kattekuud on suunapunkti kõige alahinnatum mõõdik, sest see ei näi rikkusena.
Kolm kuud palka kontol ei pane sind tundma end rikkana. Ei anna tunnet, et varandus kasvab. Neid ei räägita sõpradele. Seepärast paljud, niipea kui kate on korras, unustavad selle ja vaatavad mujale — investeeringutele, kinnisvarale, pensionifondile.
Nad eksivad. Kolm kuud ei ole rikkus, see on rahulik uni.
Ja rahulik uni on tingimus, mille korral kõik suunapunkti muud mõõdikud — netovara, Varad+ ja Varad− suhe, lahknevus selle vahel, mida arvad endal olevat, ja selle vahel, mis sul tegelikult on — saavad sinu heaks töötada. Ilma taustaärevuseta, mis halvab iga otsuse.
Ilma katteta tehakse iga investeering hirmuga, et pead selle homme maha müüma. Iga töövahetus tehakse hirmuga, et ei jõua kuu lõpuni. Iga oluline valik on selle hirmu poolt saastatud.
Katte olemasolul muutuvad valikud jälle vabaks. Mitte sellepärast, et kõik alati hästi läheb, vaid sellepärast, et ootamatu olukord lakkab olemast katastroof ja saab selleks, mis ta tegelikult on: ootamatu olukord.
Raha on tööriist aja ja vabaduse ostmiseks. Kattekuud ostavad midagi väga konkreetset: reageerimisaega. Kõige nappim hüve ootamatu olukorra ees.
— Vittorio