Klausimas, kuris visada ateina po kito.
Pirmiausia klausi savęs, kiek aprėpties mėnesių laikyti atsargoje — trys, šeši, tas skaičius, kuris leidžia ramiai miegoti, jei rytoj sustotų pajamos. Apie tai rašiau atskirame straipsnyje, ir ten klausimas baigėsi.
Bet realiame gyvenime, vos tik nusprendęs kiek, iškart iškyla kitas: kur juos dėti?
Nusprendei, kad tau reikia, tarkim, 10 000 eurų pagalvės. Puiku. Ar jie guli einamojoje sąskaitoje? Eina į taupomąją sąskaitą? Ar yra kas nors geresnio, nepaverčiant to tikra investicija?
Tai praktiškas, žemiškas klausimas, ir jis nusipelno praktiško atsakymo.
Sąžininga įžanga, galiojanti visam straipsniui: tai nėra finansinė konsultacija. Nesakau, kokį produktą pirkti, nei kokį banką. Duodu tau kriterijų, kuriuo remtis mąstant, ir kelis pavyzdžius, kad tai taptų konkretu. Sprendimai lieka tavo.
Likvidu nereiškia „nejudančio“
Pradėkime nuo nesusipratimo, kuris daro žalą.
Daugelis mano, kad „laikyti likvidumą“ reiškia tiesiog pinigų pastatymą ir viskas. Einamoji sąskaita, likutis, kuris nejuda, savotiškas nejudantis sandėlys.
Ir kadangi nejudančių pinigų idėja erzina — pagrįstai — nutinka du dalykai, abu klaidingi.
Yra tokių, kurie laiko visą aprėptį einamojoje sąskaitoje su nuline palūkanų norma, ir kiekvienais metais infliacija tyliai suėda dalį jos.
Ir yra tokių, kurie, norėdami jos „neiššvaistyti“, sudeda ją į investiciją, iš kurios paskui negali greitai išeiti — ir kai ateina netikėtas įvykis, atranda, kad gelbėjimosi parašiutas buvo prisiūtas.
Likvidu nereiškia nejudančio. Reiškia prieinamo.
Primenu apibrėžimą, nes čia jis yra viskas: likvidu yra pinigai, kuriuos gali panaudoti per 24 valandas, nieko kito neparduodamas. Ne pinigai, kurie nieko neuždirba — pinigai, kurie atsiliepia iškart, kai jų prireikia.
Ir gera žinia ta, kad yra būdų juos laikyti prieinamus ir kartu leisti jiems šiek tiek uždirbti. Labai mažai, bet vis dėlto kažką, neišduodant jų paskirties. Tereikia pasirinkti tinkamą priemonę tinkamam darbui.
Kriterijus, kuris eina pirmiau nei pelningumas
Kai kalbama apie investicijas, visų pirmas klausimas yra: kiek tai uždirba?
Pagalvės atveju tas klausimas turi eiti į antrą vietą. Pirmoje vietoje eina kitas: kaip greitai tai vėl tampa prieinama, ir su kokiu tikrumu?
Vadinu tai prieinamumu.
Aprėpties daliai — ir tik jai — prieinamumas nugali pelningumą. Visada. Priežastį geriau supranti per pavyzdį.
Marco savo 10 000 eurų aprėptį laiko fonde, kuris uždirba 4% per metus, bet iš kurio išeiti reikia dešimt dienų, o tam tikrais momentais išeinama su nuostoliu.
Dvejus metus jis uždirba 400 eurų per metus ir jaučiasi gudrus. Tada, vieną antradienį, ateina netikėtas įvykis: jam reikia pinigų per 48 valandas. Fondas tą dieną blogai laikosi, jis išeina su 600 eurų mažiau nei vakarykštė vertė, ir dar turi laukti.
Dveji metai pelningumo — 800 eurų — sudegę skubotame pardavime, plius streso patirtis, laukiant, kol netikėtas įvykis spaudžia.
Aprėptis nėra vieta, kur varžomasi dėl pelningumo. Tai vieta, kur perkamas prieigos tikrumas. Pelningumas ten yra maža premija, kurią pasiimi, jei tai nekainuoja prieinamumo. Niekada atvirkščiai.
Laikyk tai kompasu visam, kas seka toliau: pirmiausia kiek prieinama, tada kiek pelninga.
Trys stalčiai, pagal prieinamumo lygį
Vietoj to, kad galvotume produktais — kurie keičiasi, turi skirtingus komercinius pavadinimus, ir kurių man ne pirma rekomenduoti — galvokime stalčiais. Trys mažėjančio prieinamumo lygiai.
Idėja yra ne dėti visą aprėptį į tą pačią vietą, o paskirstyti ją per šiuos lygius, priklausomai nuo to, kaip greitai jos gali prireikti.
Stalčius 1 — Tai, ko reikia iškart
Pirmas stalčius yra einamoji sąskaita. Momentinė prieiga, jokio trinties, moki tiesiogiai iš jos.
Ji beveik niekada nieko neuždirba. Ir tai puikiai tinka, nes ji ten ne uždirbti: ji ten, kad būtų momentinė.
Kiek ten laikyti? Tą aprėpties dalį, kurios tau tikrai gali prireikti bet kurią akimirką. Vienas mėnuo fiksuotų išlaidų, gal du. Ne daugiau.
Viskas, ką laikai sąskaitoje virš šios ribos, nedirba, ir jam net nereikia ten būti dėl to. Tai dalis, kurią gali perkelti į antrą stalčių neprarasdamas nė grameliuko ramybės.
Stalčius 2 — Tai, ko reikia per kelias dienas
Antras stalčius yra laisvai prieinama taupomoji sąskaita: atskira sąskaita, kur pastatai pinigus, gauni nedidelį procentą, ir iš kurios atsiimi, kada nori — be jokių įsipareigojimų ir be baudų.
Atkreipk dėmesį į tą žodį, laisvai. Yra ir terminuotų taupomųjų sąskaitų: šiek tiek aukštesnės palūkanos, bet pinigai lieka užrakinti šešis mėnesius, dvylika, ar dar ilgiau. Aprėpčiai terminuota sąskaita yra pusžingsnis už ribos — ji priklauso labiau trečiam stalčiui, ir prie to tuoj grįšiu.
Laisvai prieinama taupomoji sąskaita yra pagalvės širdis. Čia turėtų būti didžiausia tavo aprėpties dalis: prieinama per porą dienų, atskirta nuo einamosios sąskaitos, kad nesimaišytų su mėnesio pinigais, ir su mažu pelningumu, kuris bent šiek tiek stabdo infliaciją.
Yra ir psichologinis pranašumas, ne tik finansinis. Aprėpties laikymas sąskaitoje, skirtingoje nuo kasdienės, daro ją mažiau viliojančią: tu jos nematai operacinio likučio, jos „netyčia neišleidi“. Ji ten, nejudanti ir prieinama, bet už impulsyvaus išlaidavimo ribos.
Stalčius 3 — Tai, kas gali palaukti dar kelias dienas
Trečias stalčius skirtas labiausiai „išoriniam“ aprėpties daliai: tai, ko realistiškai neprireiktų per pirmąsias 48 netikėto įvykio valandas, bet vėliau.
Čia patenka labai trumpalaikės ir labai atsargios priemonės.
Turiu galvoje trumpo termino valstybės obligacijas — pavyzdžiui, trumpalaikius iždo vekselius, kurie trunka kelis mėnesius — arba pinigų rinkos fondus: labai konservatyvius produktus, investuojančius į labai trumpo termino vertybinius popierius, iš kurių išeini per kelias dienas.
Jie vis dar arti likvidumo sąvokos — jiems kiekvieną dieną nustatoma kaina, jie greitai virsta grynaisiais — bet yra vienas mažas papildomas žingsnis: kelios dienos laiko, kartais nedidelis vertės svyravimas, kartais įėjimo ar išėjimo mokestis.
Todėl laikau juos trečiame stalčiuje, ne antrame. Ir todėl čia dvigubai galioja ankstesnė įžanga: gerai suprask iš anksto kiekvieno kaštus, laiką ir apribojimus. Tai ne vieta improvizuoti.
O tas terminuotas indėlis, apie kurį kalbėjau? Jis priklauso čia, šiam stalčiui, ir tik su viena sąlyga: kad sąmoningai priėmei įsipareigojimą kaip šiek tiek aukštesnio pelningumo kainą, žinodamas, kad ta dalis „iškart“ neatsilieps į kvietimą. Jei ją čia dedi, dėk tą aprėpties dalį, kuri tikrai gali palaukti.
Kaip tai paskirstoma, praktiškai
Sudėkime tris stalčius kartu su pavyzdžiu.
Giulia apskaičiavo savo aprėptį: 6 mėnesiai, lygu 12 000 eurų (fiksuotos išlaidos 2 000 eurų per mėnesį).
Ji galėtų paskirstyti taip:
Einamojoje sąskaitoje — apie pusantro mėnesio — tarkim, 3 000 eurų. Tai momentinė pagalvė, sugerianti smūgį pirmomis valandomis.
Laisvai prieinamoje taupomojoje sąskaitoje, didžiausia dalis — 7 000 eurų. Prieinama per porą dienų, atskirai, su mažu pelningumu, dirbančiu prieš infliaciją.
Trečiame stalčiuje — likę 2 000 eurų labai trumpalaikėse priemonėse arba sąmoningai priimtame įsipareigojime — dalis, kurios jai, sąžiningai kalbant, neprireiktų pirmosiomis dienomis.
Šie skaičiai nėra formulė. Tai vienas būdas, Giulios būdas. Tavo paties derinys priklauso nuo to, kiek tavo gyvenime tikėtinas žaibiškas netikėtas įvykis, palyginti su tokiu, kuris duoda kelių dienų įspėjimą: turintis stabilias pajamas gali laikyti mažiau einamojoje sąskaitoje ir daugiau taupomojoje, gyvenantis iš nereguliarių pajamų daro gerai, papildydamas pirmą stalčių.
Taisyklė, vienintelė, ta pati kaip anksčiau: kuo „išoriškesni“ pinigai, tuo mažiau prieinami jie turi būti, niekada atvirkščiai. Avarinis parašiutas neparkuojamas ten, kur jį atidaryti reikia daugiau laiko.
Aprėptis nėra balastas
Yra viena mintis, kurią noriu pašalinti iš kelio, nes manau, tai yra pusės klaidų dėl likvidumo šaknis.
Idėja, kad aprėptis yra balastas. Negyvas svoris. Pinigai, kurie „nieko nedaro“ ir kuriuos, iš esmės, būtų geriau panaudoti kitur.
Tai ne balastas. Tai laikas, kuris dirba tau.
Giulios 12 000 eurų neguli be jokios veiklos. Jie daro pačią vertingiausią dalyką: perka jai laiko reaguoti į netikėtą įvykį, nepriimant kvailų sprendimų. Neparduoti gerą investiciją blogiausiu įmanomu momentu. Nepriimti pirmo pasitaikiusio darbo vien todėl, kad baigėsi benzinas. Žiūrėti į problemą iš aukščiau, o ne su vandeniu iki gerklės.
Tos „grąžos“ nematai sąskaitos išraše. Matai ją sprendimų, kuriuos priimi, kai viskas klostosi blogai, kokybėje. Ir tai labai aukšta grąža — tik ji matuojama ramybe, ne procentiniais punktais.
Tai pasakius, kaip tik dėl to, kad aprėptis yra vertinga, ji neturi būti eikvojama pertekliuje. Laikyti penkiolika mėnesių aprėpties „saugumo dėlei“, viską einamojoje sąskaitoje, nebėra atsargumas: tai dalis turto, kuris galėtų statyti tavo Turtą+, palikta erozijai.
Teisinga aprėptis, laikoma teisingose vietose, nėra nei per didelė, nei nejudanti. Tai tiksliai tas laikas, kurio tau reikia, pastatytas ten, iš kur jis atsiliepia, kai jo prireikia.
Kaip prie viso to prisideda Cashfulness
Pastaba apie tai, kaip visa tai susiję su programėle, nes verta būti tikslu.
Cashfulness pasako tau, kiek aprėpties mėnesių turi: ji apskaičiuoja tai pati, laivo vietos nustatymo viduje, dalindama tavo likvidžius pinigus iš tavo mėnesio fiksuotų išlaidų. Tai vienas iš keturių tavo finansinės sveikatos rodiklių.
Ir ji žino, kas likvidu, be to, kad turėtum jai tai pasakyti: likvidžios sąskaitos yra tos, kurios yra po „likvidus Turtas+“ ir „likvidus Turtas−“, dviem sisteminėmis kategorijomis, kurios visada yra. Tai ne žymėjimas, kurį darai ranka — pati sąskaitų plano struktūra pasako programėlei, kokie pinigai atsiliepia iškart, kai jų prireikia, ir iš to ji išveda aprėpties mėnesius.
Tai, ką čia skaitei — į kuriuos stalčius paskirstyti tuos mėnesius — yra kitas žingsnis: pasirinkimas, kurį darai pats, už programėlės ribų, su savo banku ir savo priemonėmis. Cashfulness neparduoda finansinių produktų, nenukreipia tavęs nei į taupomąją sąskaitą, nei į fondą, neturi jokio paslėpto intereso, kur tu pastatai savo likvidumą. Ji duoda tau koordinatę, žingsnis yra tavo.
Kai registruoji pervedimus tarp sąskaitų — perkeli 7 000 eurų iš einamosios į taupomąją, tarkim — tavo laivo vietos nustatymas nepasikeičia nė vienu euru.
Tai garantuoja dvejybinė buhalterija: kiekvienas judėjimas registruojamas du kartus, dviejose pusėse, kurios viena kitą subalansuoja, taip kad niekas nepaslysta ir tavo turtas visada lieka tikras. Vidinis judėjimas tarp tavo pačių kišenių nepadaro tavęs nei turtingesniu, nei skurdesniu, ir programėlė tai atspindi lygiai taip.
Kas, jei gerai pagalvoji, yra apskaitinis viso šio straipsnio minties įrodymas: aprėpties perkėlimas į teisingą stalčių nepakeičia, kiek esi vertas. Tai keičia tik tai, kaip gerai tie pinigai pasiruošę tave apginti.
Vienoje eilutėje
Nuspręsk, kiek mėnesių laikyti — tai rodiklis.
Tada paskirstyk juos pagal prieinamumą: būtiną minimumą į einamąją sąskaitą, didžiąją dalį į laisvai prieinamą taupomąją sąskaitą, labiausiai išorinę uodegą į labai trumpalaikes priemones, kurias tikrai supranti.
Ir prisimink, kad tu nieko neįšaldai.
Tu parkuoji laiką. Vietoje, iš kur jis atsiliepia greičiausiai, tą dieną, kai jo prireikia.
— Vittorio