Jautājums, kas vienmēr nāk pēc otra.
Vispirms tu jautā sev, cik daudz seguma mēnešu turēt rezervē — trīs, seši, tas skaitlis, kas ļauj tev mierīgi gulēt, ja rīt apstātos ienākumi. Par to esmu rakstījis atsevišķā rakstā, un tur jautājums beidzās.
Bet reālajā dzīvē, tiklīdz esi izlēmis cik daudz, tūlīt rodas nākamais: kur es tos likšu?
Esi noteicis, ka tev vajag, teiksim, 10 000 eiro drošības spilvenu. Labi. Vai tie paliek nekustīgi norēķinu kontā? Iet uz krājkontu? Vai ir kaut kas labāks, nepārvēršot to par īstu ieguldījumu?
Tas ir praktisks, zemes jautājums, un tas pelna praktisku atbildi.
Godīgs ievads, kas attiecas uz visu rakstu: tā nav finanšu konsultācija. Es tev neteikšu, kuru produktu pirkt, ne arī kuru banku. Es tev došu kritēriju, ar ko domāt, un dažus piemērus, lai to padarītu konkrētu. Izvēles paliek tavas.
Likvīds nenozīmē „nekustīgs“
Sāksim ar pārpratumu, kas nodara kaitējumu.
Daudzi domā, ka „turēt likviditāti“ nozīmē vienkārši nolikt naudu un tas ir viss. Norēķinu konts, atlikums, kas nekustas, sava veida nekustīga noliktava.
Un tā kā nekustīgas naudas doma kaitina — pamatoti — notiek divas lietas, abas nepareizas.
Ir tādi, kas visu segumu tur norēķinu kontā ar nulles likmi, un katru gadu inflācija to klusi apēd pa gabalam.
Un ir tādi, kas, lai to „neizniekotu“, iebāž to ieguldījumā, no kura pēc tam nevar ātri izkļūt — un, kad pienāk negaidīts brīdis, atklāj, ka glābšanas izpletnis bijis piešūts.
Likvīds nenozīmē nekustīgs. Tas nozīmē pieejams.
Atgādinu definīciju, jo šeit tā ir viss: likvīds ir nauda, ko vari izmantot 24 stundu laikā, neko citu nepārdodot. Nevis nauda, kas neko nenes — nauda, kas atsaucas nekavējoties, kad to izsauc.
Un labā ziņa ir tā, ka pastāv veidi, kā to turēt pieejamu un vienlaikus ļaut tai nedaudz nopelnīt. Ļoti maz, bet kaut ko, neizdodot tās funkciju. Vajag tikai izvēlēties pareizo rīku pareizajam darbam.
Kritērijs, kas ir svarīgāks par ienesīgumu
Kad runā par ieguldījumiem, visu pirmais jautājums ir: cik daudz tas nes?
Drošības spilvena gadījumā šis jautājums jāliek otrajā vietā. Pirmajā vietā ir cits: cik ātri tas atkal kļūst pieejams, un ar kādu noteiktību?
Es to saucu par pieejamību.
Seguma daļai — un tikai tai — pieejamība uzvar ienesīgumu. Vienmēr. Iemeslu labāk saproti ar piemēru.
Marko savu 10 000 eiro segumu tur fondā, kas nes 4% gadā, bet no kura izstāties vajag desmit dienas, un dažos brīžos izstājas ar zaudējumiem.
Divus gadus viņš pelna 400 eiro gadā un jūtas gudrs. Tad kādā otrdienā pienāk negaidīts izdevums: viņam vajag naudu 48 stundu laikā. Fondam ir slikta diena, viņš izstājas ar 600 eiro mazāk nekā vakardienas vērtība, un turklāt jāgaida.
Divu gadu ienesīgums — 800 eiro — nodedzis steidzīgā pārdošanā, plus stress, gaidot, kamēr negaidītais izdevums spiež.
Segums nav vieta, kur sacenšas par ienesīgumu. Tā ir vieta, kur pērk piekļuves noteiktību. Ienesīgums tur ir maza balva, ko paņem, ja tas nemaksā pieejamību. Nekad otrādi.
Turi to kā kompasu visam, kas seko: vispirms cik pieejams, tad cik ienesīgs.
Trīs atvilktnes, pēc pieejamības līmeņa
Tā vietā, lai domātu produktos — kas mainās, kam ir dažādi komerciālie nosaukumi, un kurus nav manas darīšanas ieteikt — domāsim atvilktnēs. Trīs samazinošas pieejamības līmeņi.
Ideja ir nelikt visu segumu vienā vietā, bet sadalīt to pa šiem līmeņiem atkarībā no tā, cik ātri tas varētu būt nepieciešams.
Atvilktne 1 — Tas, kas tev vajadzīgs nekavējoties
Pirmā atvilktne ir norēķinu konts. Tūlītēja piekļuve, nulle berzes, tu maksā tieši no tā.
Tas gandrīz nekad neko nenes. Un tas ir labi tā, jo tas nav tur, lai nestu: tas ir tur, lai būtu tūlītējs.
Cik daudz tur turēt? To seguma daļu, kas tev patiešām varētu būt vajadzīga jebkurā brīdī. Viens mēnesis fiksēto izdevumu, varbūt divi. Ne vairāk.
Viss, ko tu turi kontā virs šī sliekšņa, nestrādā, un tam pat nav jābūt tur, lai to darītu. Tā ir daļa, ko vari pārvietot uz otro atvilktni, nezaudējot ne grama miera.
Atvilktne 2 — Tas, kas tev vajadzīgs dažu dienu laikā
Otrā atvilktne ir brīvas piekļuves krājkonts: atsevišķs konts, kur nolieci naudu, saņem nelielu procentu, un no kura izņem, kad vēlies — bez saistībām un bez soda naudām.
Pievērs uzmanību šim vārdam, brīvas. Pastāv arī termiņa krājkonti: nedaudz augstākas likmes, bet nauda paliek slēgta sešus mēnešus, divpadsmit, vairāk. Segumam termiņa konts ir pussolis ārpusē — tas pieder vairāk trešajai atvilktnei, un pie tā tūlīt atgriezīšos.
Brīvas piekļuves krājkonts ir spilvena sirds. Šeit vajadzētu būt lielākajai tava seguma daļai: pieejama pāris dienu laikā, atdalīta no ikdienas konta, lai tā nesajauktos ar mēneša naudu, un ar nelielu ienesīgumu, kas vismaz nedaudz bremzē inflāciju.
Ir arī psiholoģiska priekšrocība, ne tikai finansiāla. Seguma turēšana kontā, kas atšķiras no ikdienas konta, padara to mazāk kārdinošu: tu to neredzi operatīvajā atlikumā, tu to „netērē nejauši“. Tas ir tur, nekustīgs un pieejams, bet ārpus impulsīvo tēriņu sniedzamības.
Atvilktne 3 — Tas, kas var pagaidīt vēl dažas dienas
Trešā atvilktne ir seguma visvairāk „ārējai“ daļai: tai, kas reāli nebūtu vajadzīga pirmajās 48 negaidītā izdevuma stundās, bet nedaudz vēlāk.
Šeit ietilpst ļoti īstermiņa un ļoti piesardzīgi instrumenti.
Domāju par īstermiņa valsts obligācijām — piemēram, īstermiņa valsts kases parādzīmēm, kas ilgst dažus mēnešus — vai naudas tirgus fondiem: ļoti piesardzīgiem produktiem, kas iegulda ļoti īstermiņa vērtspapīros, no kuriem vari izstāties dažu dienu laikā.
Tie vēl aizvien ir tuvu likviditātes jēdzienam — tiem katru dienu veidojas cena, tie ātri pārvēršas skaidrā naudā — bet ir viens mazs papildu solis: dažas dienas laika, dažreiz neliela vērtības svārstība, dažreiz iestāšanās vai izstāšanās maksa.
Tāpēc es tos turu trešajā atvilktnē, nevis otrajā. Un tāpēc šeit dubultā spēkā ir agrākais ievads: labi saproti iepriekš katra izmaksas, termiņus un ierobežojumus. Tā nav vieta improvizācijai.
Un tas termiņnoguldījums, par kuru runāju? Tas pieder šeit, šajā atvilktnē, un tikai ar vienu nosacījumu: ka esi apzināti pieņēmis saistību kā nedaudz augstāka ienesīguma cenu, zinot, ka šī daļa neatsauksies „nekavējoties“, kad to izsauks. Ja tu to liec šeit, liec šeit to seguma daļu, kas tiešām var pagaidīt.
Kā tas praktiski sadalās
Saliksim trīs atvilktnes kopā ar piemēru.
Giulia ir aprēķinājusi savu segumu: 6 mēneši, kas vienāds ar 12 000 eiro (fiksētie izdevumi 2 000 eiro mēnesī).
Viņa varētu tos sadalīt šādi:
Norēķinu kontā apmēram pusotru mēnesi — teiksim, 3 000 eiro. Tas ir tūlītējs spilvens, kas mīkstina triecienu pirmajās stundās.
Brīvas piekļuves krājkontā, lielākā daļa — 7 000 eiro. Pieejama pāris dienu laikā, atsevišķi, ar nelielu ienesīgumu, kas strādā pret inflāciju.
Trešajā atvilktnē atlikušie 2 000 eiro ļoti īstermiņa instrumentos vai apzināti pieņemtā saistībā — daļa, kas viņai godīgi sakot nebūtu vajadzīga pirmajās dienās.
Šie skaitļi nav formula. Tie ir viens veids, Giulia veids. Tavs paša mikslis ir atkarīgs no tā, cik ticams tavā dzīvē ir zibens ātrs negaidīts izdevums salīdzinājumā ar tādu, kas dod dažu dienu brīdinājumu: kam ir stabili ienākumi, var turēt mazāk norēķinu kontā un vairāk krājkontā, kam ir neregulāri ienākumi, dara labi, palielinot pirmo atvilktni.
Noteikums, vienīgais, ir tas pats kā iepriekš: jo „ārējāka“ nauda, jo mazāk pieejamai tai jābūt, nekad otrādi. Ārkārtas izpletni nenoliek tur, kur to atvērt vajag ilgāku laiku.
Segums nav balasts
Ir viena doma, ko gribu novākt no ceļa, jo, manuprāt, tā ir puses no kļūdām par likviditāti sakne.
Ideja, ka segums ir balasts. Mirušs svars. Nauda, kas „neko nedara“ un kuru principā būtu labāk likt strādāt citur.
Tas nav balasts. Tas ir laiks, kas strādā tavā labā.
Giulia 12 000 eiro negulē neko nedarot. Tie dara pašu vērtīgāko lietu: pērk viņai laiku, lai reaģētu uz negaidītu izdevumu, nepieņemot muļķīgus lēmumus. Nepārdot labu ieguldījumu sliktākajā iespējamajā brīdī. Nepieņemt pirmo darbu, kas gadās, tikai tāpēc, ka beidzies benzīns. Skatīties uz problēmu no augšas, nevis ar ūdeni līdz kaklam.
Šo „ienesīgumu“ tu neredzi konta izrakstā. Tu redzi to lēmumu kvalitātē, ko pieņem, kad lietas iet slikti. Un tas ir ļoti augsts ienesīgums — tikai to mēra mierā, nevis procentu punktos.
To sakot, tieši tāpēc, ka segums ir vērtīgs, to nedrīkst izniekot pārmērīgi. Turēt piecpadsmit mēnešu segumu „drošības pēc“, visu norēķinu kontā, vairs nav piesardzība: tā ir bagātības daļa, kas varētu būvēt tavus Aktīvus+, atstāta erozijai.
Pareizs segums, turēts pareizajās vietās, nav ne pārāk liels, ne nekustīgs. Tas ir tieši tik daudz laika, cik tev vajag, novietots tur, no kurienes tas atsaucas, kad to izsauc.
Kas Cashfulness sakarā ar to visu
Piezīme par to, kā tas viss saistās ar lietotni, jo ir pareizi būt precīzam.
Cashfulness tev pasaka, cik daudz seguma mēnešu tev ir: tā to aprēķina pati kuģa vietas noteikšanas ietvaros, dalot tavu likvīdo naudu ar tavu mēneša fiksētajiem izdevumiem. Tas ir viens no četriem tavas finansiālās veselības rādītājiem.
Un tā zina, kas ir likvīds, bez tam, ka tev tas būtu jāsaka: likvīdie konti ir tie, kas atrodas zem „likvīdi Aktīvi+“ un „likvīdi Aktīvi−“, divām sistēmas kategorijām, kas vienmēr ir tur. Tā nav marķēšana, ko tu izdari ar roku — tieši kontu plāna struktūra pati pasaka lietotnei, kāda nauda atsaucas nekavējoties, kad to izsauc, un no tā tā izsecina seguma mēnešus.
Tas, ko tu šeit lasīji — kurās atvilktnēs sadalīt šos mēnešus — ir nākamais solis: izvēle, ko izdari pats, ārpus lietotnes, ar savu banku un saviem instrumentiem. Cashfulness nepārdod finanšu produktus, nevirza tevi ne uz krājkontu, ne uz fondu, tai nav nekādas slēptas intereses par to, kur tu noliec savu likviditāti. Tā dod tev koordinātu, gājiens ir tavs.
Kad reģistrē pārskaitījumus starp kontiem — pārvieto 7 000 eiro no norēķinu konta uz krājkontu, teiksim — tava kuģa vietas noteikšana nemainās ne par vienu eiro.
To garantē divkāršā ieraksta grāmatvedība: katra kustība tiek reģistrēta divreiz, divās pusēs, kas viena otru līdzsvaro, tā ka nekas neizslīd un tava bagātība vienmēr paliek patiesa. Iekšēja kustība starp taviem pašu kabatām nepadara tevi ne bagātāku, ne nabadzīgāku, un lietotne to atspoguļo tieši tā.
Kas, ja padomā, ir šī visa raksta idejas grāmatvedības pierādījums: seguma pārvietošana pareizajā atvilktnē nemaina, cik daudz tu esi vērts. Tas maina tikai to, cik labi šī nauda ir gatava tevi aizstāvēt.
Vienā rindā
Izlem, cik daudz mēnešu turēt — tas ir rādītājs.
Tad sadali tos pēc pieejamības: nepieciešamais minimums norēķinu kontā, lielākā daļa brīvas piekļuves krājkontā, visvairāk ārējā daļa ļoti īstermiņa instrumentos, kurus tiešām saproti.
Un atceries, ka tu neko nesasaldē.
Tu novieto laiku. Vietā, no kurienes tas atsaucas visātrāk, dienā, kad to izsauc.
— Vittorio