Разговор, который я слышал десятки раз, всегда одинаковый, в разных ситуациях: «Я купил квартиру, это инвестиция».
Так ли это? Зависит от обстоятельств.
Если вы живёте в этой квартире, платите взносы по ипотеке, платите налоги, обслуживание и коммунальные счета — и на протяжении четырнадцати лет эта квартира будет просить у вас деньги, не возвращая ни евро, вплоть до дня, когда вы её продадите (если вообще продадите), то это не инвестиция в обычном смысле слова.
Это жизненный выбор — возможно, правильный, возможно, даже экономически оправданный в долгосрочной перспективе, но это не инструмент, который работает на вас.
Это инструмент, ради которого работаете вы.
Различие между этими двумя категориями «вещей, которыми вы владеете», вероятно, самое важное, что вы узнаете о своей финансовой жизни.
И, что удивительно, именно это большинство приложений для личных финансов и традиционных консультантов склонны размывать.
Cashfulness ставит его в центр.
Мы называем это различием между Активом+ и Активом−: активом, который работает на вас, и активом, ради которого работаете вы. Стоит один раз это увидеть — и вы уже не сможете это развидеть.
Что такое Актив+
Рабочее определение простое: Актив+ — это то, чем вы владеете и что, пока вы им владеете, приносит вам положительный денежный поток или документально обоснованное ожидание доходности.
Он работает на вас.
Несколько конкретных примеров, без претензии на полноту:
- сданная в аренду квартира, приносящая ежемесячную арендную плату;
- квартира, купленная с намерением перепродать её дороже в будущем (Актив+ ради прироста капитала, даже если пока она не приносит ни евро);
- позиция в акциях (ради периодических дивидендов, ради прироста капитала при продаже или ради того и другого);
- фонд, растущий со временем за счёт процентов, дивидендов, реинвестирования или роста стоимости пая;
- облигации (ради периодических купонов, ради разницы между ценой покупки и ценой погашения или продажи, или ради того и другого);
- доля в предприятии, приносящем прибыль или растущем в цене со временем;
- произведение интеллектуального труда (книга, патент, программа), приносящее авторские отчисления или лицензионные платежи.
Что общего у всего этого? Оно работает на вас.
Делает это одним из двух способов: приносит вам периодические потоки (арендную плату, дивиденды, купоны, роялти) либо растёт в цене со временем, и этот доход вы реализуете в момент продажи.
Часто и то, и другое вместе. Достаточно любого из двух — обоснованное и документально подтверждённое ожидание доходности само по себе делает актив Активом+.
Вы (почти) ничего не делаете — кроме первоначальных решений и нескольких управленческих выборов — и что-то возвращается к вам, сегодня или завтра.
Это не магия, а то, как работает производительный капитал: и как только вы выстроили прочную базу Активов+, она начинает работать на вас по нарастающей.
Важный нюанс, который часто теряется в повседневной речи: не всё, чем вы владеете и что имеет ценность, автоматически становится Активом+.
Определяющий фактор — это намерение и функция.
Квартира может быть Активом+ двумя способами: либо вы её сдаёте и получаете арендную плату, либо она растёт в цене, и вы перепродадите её дороже. Даже пустующая квартира может по всем признакам быть Активом+, если ваше реальное намерение — будущая перепродажа: возможно, вы предпочитаете не сдавать её, чтобы избежать договорных обязательств и держать её готовой к продаже.
А вот Активом− она становится, когда вы используете её в личных целях: вторая дача для отпуска или выходных, даже если её рыночная стоимость растёт со временем, — это инструмент потребления. Она дарит вам удовольствие, время с семьёй, воспоминания — но не работает на вас. Она требует обслуживания, налога на недвижимость, коммунальных счетов, взносов на содержание.
Возможная прибыль при продаже станет разовым доходом, но всё это время она фактически была расходом на содержание.
Что такое Актив−
Другая сторона медали.
Актив− — это то, чем вы владеете и что, пока вы им владеете, требует от вас исходящих денежных потоков на обслуживание, налоги, расходы, обесценивание.
Вы работаете на него.
Несколько примеров:
- автомобиль, с его обесцениванием, транспортным налогом, страховкой, обслуживанием, топливом;
- жильё, в котором вы живёте, с ипотекой, налогом на недвижимость, если он применим, обслуживанием, коммунальными счетами, взносами на содержание дома;
- вторая дача для отдыха, используемая в личных целях (отпуск, выходные), с её обслуживанием, налогом на недвижимость, взносами на содержание, коммунальными счетами — даже если её рыночная стоимость растёт со временем, пока вы ею пользуетесь, она не работает на вас.
Что общего? Вы работаете на них.
Они не плохи и их не нужно избегать — автомобиль нужен, жильё необходимо, вторая дача дарит вам время и тепло.
Это просто расходы на содержание, и в плане счетов их следует трактовать именно так, без романтики и без морализаторства.
Важное замечание: мелкие потребительские блага — гардероб, обычная бытовая техника, небольшие предметы повседневной жизни, инструменты для хобби — мы не учитываем как Активы− в балансе.
Это расходы периода: мы фиксируем их как исходящий поток в момент покупки, и на этом всё.
Если вам вдруг случится перепродать одежду или мелкую вещь на площадке для бывших в употреблении товаров, это небольшой чрезвычайный доход (в бухгалтерии он называется прочим доходом), а не реализация актива, который числился на балансе.
Разница важна: если держать на балансе каждую мелкую потребительскую вещь в доме, это взорвёт сложность, не добавив никакой ясности.
Важное уточнение, снимающее путаницу: Актив− — это не пассив.
Пассивы на бухгалтерском языке — это долги: ипотека — пассив, автокредит — пассив.
Актив− — это то, чем вы владеете, что имеет некоторую стоимость и что стоит вам денег за само обладание им.
Cashfulness чётко разделяет эти три категории (Актив+, Актив−, пассив), потому что они означают разные вещи и по-разному ведут себя во времени.
Почему Cashfulness ставит это различие в центр
Это не украшение.
Когда вы создаёте новый счёт или новый актив в Cashfulness, мы просим вас классифицировать его как Актив+ или Актив−.
Это архитектурное решение, а не просто ярлык.
Отсюда рождаются три практических следствия.
Первое: панель показывает вам соотношение Актив+ / Актив− в вашем капитале.
Не только сумму, но и структуру.
Если сегодня у вас тридцать на семьдесят, вы знаете, куда движетесь.
Если вы хотите перейти к пятьдесят на пятьдесят за три года, у вас есть конкретная и измеримая цель, а не смутное намерение «инвестировать больше».
Второе: каждое новое решение о покупке взвешивается относительно этой сетки.
Вопрос «эта вещь, которую я покупаю, — Актив+ или Актив−?» становится первым мысленным фильтром, ещё до вопроса о цене.
Не для того, чтобы автоматически отказываться от Активов− — это было бы абсурдно, и мы, разумеется, продолжим их покупать, потому что многие из них необходимы или приятны, — а для того, чтобы понимать, что именно мы делаем.
Третье: разговор о финансовой независимости перестаёт быть абстрактным.
Рабочее определение банально: финансовая независимость означает иметь достаточно Активов+, чтобы покрыть свои обычные расходы.
Точка.
Когда вы этого достигаете, вы свободны в строгом смысле слова: ваш капитал работает на вас в достаточной мере, и вы больше не обязаны работать, чтобы себя содержать.
Это не значит, что вы прекратите работать — многие продолжают по собственному выбору, — но это значит, что вы можете.
Что меняется в сознании читателя, который начинает мыслить в этих терминах?
Он перестаёт смотреть на свои активы как на статичный остаток («у меня столько-то на счету») и начинает видеть в них структуру.
Из ста единиц активов, которыми я владею, тридцать работают на меня, а семьдесят стоят мне денег.
Один этот сдвиг — уже половина дела, и именно он делает последующие решения обоснованными, а не инстинктивными.
Важная оговорка перед продолжением.
Жизнь — не идеальная сетка, и Cashfulness — не догматичное приложение.
Существуют смешанные активы — автомобиль, используемый в том числе и для профессиональной деятельности, отчасти является Активом+ (приносит доход) и отчасти Активом− (приносит расходы); вы можете классифицировать его так, как считаете наиболее честным.
Существуют жизненные выборы, имеющие нефинансовые причины, и это нормально — семейный дом, лодка для выходных, музыкальный инструмент, который доставляет вам удовольствие, — в плане счетов это Активы−, но это не делает их неправильными.
Cashfulness не говорит вам, чем вы должны владеть.
Он говорит вам, чем вы владеете.
Решения остаются за вами.
Практическая идея
Если вам нужно унести из этой статьи только одну вещь, пусть это будет небольшое упражнение.
Перед следующим значимым решением о покупке — автомобиль, поездка, мебель, инвестиция, курс, что угодно — попробуйте остановиться на тридцать секунд, ещё до того как посмотреть на цену, и задать себе три вопроса.
Эта вещь, пока я ею владею, приносит мне поток или требует его от меня?
Это первый вопрос. Ответ должен быть чётким: приносит, требует, либо и то и другое — и в какой пропорции.
Если она требует от меня потока, это расход, который я сознательно принимаю, потому что он даёт мне нефинансовую ценность?
Не всё должно приносить поток.
Но должно быть ясно, что вы платите не за экономическую отдачу, а за что-то другое — и что именно это «другое».
Уравновешиваю ли я этот Актив− достаточным количеством Активов+ в своём общем капитале?
Отдельное решение значит немного.
Значение имеет структура, которая из этого складывается, и траектория, которую она рисует на ближайшие годы.
Три вопроса, тридцать секунд, ничего сложного.
Это не упражнение в аскетизме — оно не требует от вас ни от чего отказываться.
Это упражнение в осознанности.
Результат в том, что, даже покупая вещи, которые требуют от вас денег (а вы будете это делать, такова жизнь), вы будете точно знать, что делаете, зачем это делаете и как это вписывается в более широкую картину.
В Cashfulness эта логика прописана в самом коде.
Панель показывает её. План счетов её требует.
Но начать можно и до того, как вы скачаете приложение: начать можно уже сегодня, с простой мысленной привычки, которую вы примените к следующей вещи, которую собираетесь купить.
Различие между Активом+ и Активом− лежит также в основе книги, которую я написал, «Стратегии личных финансов», где я рассказываю о нём на практических примерах и с GNUCash в качестве учебного инструмента. Если вы хотите углублённого, неспешного знакомства ещё до того, как попробуете приложение, вы найдёте её на Amazon.
Если вы хотите увидеть, как это различие воплощается в реальном приложении, мы ждём вас в списке ожидания бета-версии на cashfulness.com/beta.
А в следующей статье мы поговорим о движке, который делает всё это возможным: двойной записи — технике с шестисотлетней историей, которая сегодня актуальна как никогда.
— Vittorio