Ka një pyetje që vjen gjithmonë menjëherë pas tjetrës.
Së pari pyet veten sa muaj mbulesë të mbash të palëvizur — tre, gjashtë, atë numër që të lë të flesh qetë nëse të ardhurat ndalen nesër. Kam shkruar për këtë në një artikull të dedikuar, dhe atje pyetja mbaronte.
Por në jetën reale, sapo të kesh vendosur sa, menjëherë del një tjetër: ku i vë?
Ke përcaktuar që të nevojiten, të themi, 10.000 euro si jastëk. Mirë. A rrinë të palëvizur në llogarinë rrjedhëse? Shkojnë në një llogari depozite? A ekziston diçka më e mirë, pa i kthyer në investim të vërtetë?
Është një pyetje praktike, tokësore, dhe meriton një përgjigje praktike.
Një premisë e ndershme, e vlefshme për gjithë artikullin: kjo nuk është këshillë financiare. Nuk do të të them cilin produkt të blesh, as në cilën bankë. Do të të jap një kriter për të menduar, dhe disa shembuj për ta bërë konkret. Zgjedhjet mbeten të tuat.
Likuide nuk do të thotë „i palëvizur“
Le të fillojmë me një keqkuptim që shkakton dëme.
Shumë mendojnë se „të mbash likuiditet“ do të thotë thjesht t'i vësh paratë mënjanë dhe kaq. Llogaria rrjedhëse, bilanci që nuk lëviz, një lloj depoje e palëvizshme.
Dhe meqë ideja e parave të palëvizshme shqetëson — me të drejtë — ndodhin dy gjëra, të dyja të gabuara.
Ka njerëz që e mbajnë gjithë mbulesën në llogarinë rrjedhëse me zero për qind, dhe çdo vit inflacioni ha në heshtje një pjesë të saj.
Dhe ka njerëz që, për të mos e „shpenzuar kot“, e fusin në një investim nga i cili më pas nuk arrijnë të dalin shpejt — dhe kur vjen e papritura, zbulojnë se parashuta ishte qepur mbi trup.
Likuide nuk do të thotë i palëvizur. Do të thotë i disponueshëm.
Po ta kujtoj përkufizimin, sepse këtu është gjithçka: likuide janë paratë që mund t'i përdorësh brenda 24 orëve pa shitur asgjë tjetër. Jo paratë që nuk prodhojnë asgjë — paratë që përgjigjen menjëherë kur i thërret.
Dhe lajmi i mirë është se ekzistojnë mënyra për t'i mbajtur të disponueshme dhe për t'i lënë të fitojnë diçka të vogël. Shumë pak, por diçka, pa tradhtuar funksionin e tyre. Mjafton të zgjedhësh instrumentin e duhur për punën e duhur.
Kriteri që vjen para rendimentit
Kur flitet për investime, pyetja e parë e të gjithëve është: sa jep?
Për jastëkun, ajo pyetje shkon në vend të dytë. Në vendin e parë shkon një tjetër: sa shpejt bëhet përsëri i disponueshëm, dhe me sa siguri?
E quaj disponueshmëri.
Për pjesën e mbulesës — dhe vetëm për të — disponueshmëria fiton mbi rendimentin. Gjithmonë. Arsyen e kupton më mirë me një shembull.
Marco e mban mbulesën e tij prej 10.000 eurosh në një fond që jep 4% në vit, por nga i cili për të dalë duhen dhjetë ditë, dhe në disa momente del me humbje.
Për dy vite fiton 400 euro në vit dhe ndihet i zgjuar. Pastaj, një të martë, vjen e papritura: i duhen paratë brenda 48 orësh. Fondi ka një ditë të keqe, del me 600 euro më pak se vlera e djeshme, dhe përveç kësaj duhet të presë.
Dy vite rendimenti — 800 euro — të djegura në një shitje të nxituar, plus stresi i pritjes ndërsa e papritura shtyn.
Mbulesa nuk është vendi ku bëhet gara e rendimentit. Është vendi ku blihet siguri aksesi. Rendimenti atje është një bonus i vogël që merr nëse nuk të kushton disponueshmëri. Kurrë e kundërta.
Mbaje si busull për gjithçka që vjen më pas: së pari sa i disponueshëm, pastaj sa jep.
Tre sirtarë, sipas nivelit të disponueshmërisë
Në vend që të mendojmë sipas produkteve — që ndryshojnë, kanë emra tregtarë të ndryshëm, dhe nuk është puna ime t'i rekomandoj — le të mendojmë sipas sirtarëve. Tre nivele disponueshmërie në rënie.
Ideja është të mos e vësh gjithë mbulesën në të njëjtin vend, por ta shpërndash në këto nivele sipas sa shpejt mund të të duhet.
Sirtari 1 — Ajo që të duhet menjëherë
Sirtari i parë është llogaria rrjedhëse. Akses i menjëhershëm, zero fërkim, paguan direkt prej saj.
Pothuajse gjithmonë nuk jep asgjë. Dhe kjo është në rregull kështu, sepse nuk është atje për të dhënë: është atje për të qenë e menjëhershme.
Sa të mbash atje? Pjesën e mbulesës që vërtet mund të të duhet nga një moment në tjetrin. Një muaj shpenzime fikse, ndoshta dy. Jo më shumë.
Gjithçka që mban në llogari përtej këtij pragu nuk po punon, dhe as nuk ka nevojë të jetë atje për të kryer funksionin e vet. Është pjesa që mund ta transferosh në sirtarin e dytë pa humbur asnjë gram qetësie.
Sirtari 2 — Ajo që të duhet brenda pak ditësh
Sirtari i dytë është llogaria e depozitës së lirë: një llogari e veçantë ku i vë paratë mënjanë, merr një interes të vogël, dhe tërheq kur do — pa lidhje dhe pa penalitete.
Kujdes me atë fjalë, e lirë. Ekzistojnë edhe llogari depozite të lidhura: norma pak më të larta, por paratë mbeten të bllokuara gjashtë muaj, dymbëdhjetë, më shumë. Për mbulesën, një llogari e lidhur është gjysmë hapi jashtë vijës — i përket më shumë sirtarit të tretë, dhe do t'i kthehem kësaj pas pak.
Depozita e lirë është zemra e jastëkut. Këtu duhet të qëndrojë pjesa më e madhe e mbulesës tënde: e disponueshme brenda pak ditësh, e ndarë nga llogaria operative që të mos ngatërrohet me paratë e muajit, dhe me një rendiment të vogël që të paktën frenon pak inflacionin.
Ka edhe një avantazh psikologjik, jo vetëm financiar. Ta mbash mbulesën në një llogari të ndryshme nga ajo e përditshme e bën më pak tunduese: nuk e sheh në bilancin operativ, nuk e „shpenzon gabimisht“. Është atje, e palëvizur dhe e disponueshme, por jashtë shtrirjes së shpenzimit impulsiv.
Sirtari 3 — Ajo që mund të presë edhe disa ditë
Sirtari i tretë është për pjesën më „të jashtme“ të mbulesës: atë që, realisht, nuk do të të duhej në 48 orët e para të një urgjence, por më vonë.
Këtu hyjnë instrumente afatshkurtra dhe shumë të kujdesshme.
Mendoj për letrat me vlerë shtetërore me afat të afërt — për shembull bonot e thesarit, që skadojnë brenda pak muajsh. Ose fondet e tregut monetar: produkte shumë të kujdesshme që investojnë në letra me vlerë me afat shumë të shkurtër, nga të cilat del brenda pak ditësh.
Janë ende afër konceptit të likuides — kanë çmim çdo ditë, kthehen shpejt në para — por ka një hap të vogël shtesë: disa ditë kohë, ndonjëherë një lëkundje e vogël vlere, ndonjëherë një kosto hyrjeje ose daljeje.
Prandaj i mbaj në sirtarin e tretë, jo në të dytin. Dhe prandaj, këtu, vlen dyfish premisa e mëparshme: kuptoje mirë para kostot, kohët dhe kufizimet e secilit. Nuk është vendi për të improvizuar.
Dhe llogaria e depozitës së lidhur që përmenda? Është këtu, në këtë sirtar, dhe vetëm me një kusht: që ta kesh pranuar me vetëdije lidhjen si çmimin e një rendimenti pak më të lartë, duke ditur që ajo pjesë nuk „përgjigjet menjëherë“ kur e thërret. Nëse e vë këtu, vër aty pjesën e mbulesës që vërtet mund të presë.
Si shpërndahet, në praktikë
Le t'i vëmë bashkë tre sirtarët me një shembull.
Xhulia ka llogaritur mbulesën e saj: 6 muaj, e barabartë me 12.000 euro (shpenzime fikse prej 2.000 eurosh në muaj).
Mund t'i shpërndajë kështu:
Në llogarinë rrjedhëse, rreth një muaj e gjysmë — të themi 3.000 euro. Është jastëku i menjëhershëm, ai që përthith goditjen në orët e para.
Në llogarinë e depozitës së lirë, pjesa më e madhe — 7.000 euro. E disponueshme brenda pak ditësh, e ndarë, me një rendiment të vogël që punon kundër inflacionit.
Në sirtarin e tretë, 2.000 eurot e mbetura, në instrumente afatshkurtra ose në një lidhje të pranuar me vetëdije — pjesa që, sinqerisht, nuk do t'i duhej në ditët e para.
Këto shifra nuk janë një formulë. Janë një mënyrë, ajo e Xhulias. Përzierja jote varet nga sa e mundshme është, në jetën tënde, një e papritur rrufeshme krahasuar me një që të jep disa ditë paralajmërim: kush ka të ardhura të qëndrueshme mund të mbajë më pak në rrjedhëse dhe më shumë në depozitë, kush jeton me të ardhura të parregullta bën mirë ta rrisë sirtarin e parë.
Rregulli, i vetmi, është ai i mëparshmi: paratë më „të jashtme“ janë edhe më pak të disponueshme, kurrë e kundërta. Parashuta e urgjencës nuk vendoset atje ku duhet më shumë kohë për ta hapur.
Mbulesa nuk është një barrë
Ka një mendim që dua ta heq nga rruga, sepse sipas meje është rrënja e gjysmës së gabimeve rreth likuiditetit.
Ideja se mbulesa është barrë. Peshë e vdekur. Para që „nuk bëjnë asgjë“ dhe që, në fund të fundit, do të ishte më mirë t'i vije të punojnë diku tjetër.
Nuk është barrë. Është kohë që punon për ty.
Ato 12.000 euro të Xhulias nuk qëndrojnë të palëvizura pa bërë asgjë. Po bëjnë gjënë më të çmuar nga të gjitha: i blejnë asaj kohën për t'iu përgjigjur një të papriture pa marrë vendime budallaqe. Për të mos e shitur investimin e mirë në momentin më të keq. Për të mos pranuar punën e parë që del thjesht sepse mbaroi benzina. Për ta parë një problem nga lart në vend që ta ketë ujin te fyti.
Atë „rendiment“ nuk e sheh në ekstraktin e llogarisë. E sheh në cilësinë e vendimeve që merr kur gjërat shkojnë keq. Dhe është një rendiment shumë i lartë — vetëm se matet me qetësi, jo me pikë përqindjeje.
Kjo thënë, është pikërisht sepse mbulesa është e çmuar që nuk duhet shpenzuar tepër. Të mbash pesëmbëdhjetë muaj mbulesë „për siguri“, të gjitha në llogarinë rrjedhëse, nuk është më kujdes: është pjesa e pasurisë tënde që mund të jetë duke ndërtuar Aktivet+ e tua, lënë të erozohet.
Mbulesa e duhur, e mbajtur në vendet e duhura, nuk është as tepër as e palëvizur. Është pikërisht koha që të duhet, e vendosur atje ku përgjigjet kur e thërret.
Çfarë lidhje ka Cashfulness
Një shënim se si e gjithë kjo lidhet me aplikacionin, sepse është e drejtë të jemi të saktë.
Cashfulness të thotë sa muaj mbulesë ke: e llogarit vetë brenda koordinatës tënde, duke pjesëtuar paratë e tua likuide me shpenzimet fikse mujore. Është një nga katër dimensionet e shëndetit tënd financiar.
Dhe di çfarë është likuide pa pasur nevojë t'ia thuash: llogaritë likuide janë ato që ndodhen nën „Aktiv+ likuide“ dhe „Aktiv− likuide“, dy kategori sistemi që ekzistojnë gjithmonë. Nuk është një etiketim që e bën ti me dorë — është vetë struktura e planit të llogarive që i thotë aplikacionit cilat para përgjigjen menjëherë kur i thërret, dhe prej andej nxjerr muajt e mbulesës.
Ajo që lexove këtu — në cilët sirtarë t'i shpërndash ata muaj — është hapi tjetër: një zgjedhje që e bën ti vetë, jashtë aplikacionit, me bankën tënde dhe instrumentet e tua. Cashfulness nuk shet produkte financiare, nuk të drejton as drejt një llogarie depozite as drejt një fondi, nuk ka asnjë interes të fshehur se ku e vendos likuiditetin tënd. Të jep koordinatën, lëvizja është jotja.
Kur regjistron transfertat mes një llogarie dhe tjetrës — zhvendos 7.000 euro nga rrjedhësja te depozita, të themi — koordinata jote nuk ndryshon me asnjë euro.
Është kontabiliteti i dyfishtë që e garanton këtë: çdo lëvizje e regjistruar dy herë, në dy anë që barazohen, kështu që asgjë nuk shpëton dhe pasuria jote mbetet gjithmonë e vërtetë. Një xhiro e brendshme mes xhepave të tu nuk të bën as më të pasur as më të varfër, dhe aplikacioni e pasqyron pikërisht kështu.
Çka, duke e menduar mirë, është prova kontabël e konceptit të gjithë artikullit: zhvendosja e mbulesës në sirtarin e duhur nuk ndryshon sa vlen. Ndryshon vetëm sa mirë janë gati ato para të të mbrojnë.
Në një rresht
Vendos sa muaj të mbash — kjo është metrika.
Pastaj shpërndaji sipas disponueshmërisë: minimumin e domosdoshëm në llogarinë rrjedhëse, pjesën e madhe në depozitën e lirë, bishtin më të jashtëm në instrumente afatshkurtra që vërtet i ke kuptuar.
Dhe kujto që nuk po ngrin asgjë.
Po parkon kohë. Në vendin nga i cili përgjigjet më shpejt, ditën që e thërret.
— Vittorio