Plus-value latente : comment enregistrer un placement qui monte avant de le vendre

En bref

Une plus-value latente, ou non réalisée, c'est la hausse de valeur d'un placement que vous n'avez pas encore vendu. En comptabilité en partie double, elle s'enregistre avec deux lignes équilibrées : le placement au débit, et une contrepartie au crédit, qui dans Cashfulness est un compte de produits. Votre patrimoine comptabilisé augmente ; votre argent disponible, non. Quand vous vendez, la forme de votre richesse change, des parts à l'argent sur le compte, pas sa valeur.

Cette page accompagne la leçon 8, la dernière, du cours vidéo gratuit "Partie double, pas à pas". Les montants sont des exemples tirés de l'histoire de la famille d'Anna, que nous suivons tout au long du cours : ce sont les mêmes que dans la vidéo. Le taux de change du dollar est inventé, pour que le calcul soit facile ; la vente de l'ETF et la perte de valeur de la voiture sont des hypothèses en dehors de l'histoire, et nous le disons à chaque fois.

Regardez la leçon

Plus bas, vous trouverez les deux écritures de l'ETF d'Anna, la vente qui ne crée aucune nouvelle plus-value, les dollars du voyage qui n'ont besoin d'aucune écriture, d'où viennent les taux de change, un mot sur la voiture, le chemin de tout le cours et, à la fin, un exercice avec la solution, puis la transcription.

Plus riche, mais rien sur le compte

Le 30 avril, Anna ouvre le relevé de son ETF. Il indique 10 800 euros. Le 1er mars, c'était 10 000. Sur le compte courant, pendant ce temps, rien n'est entré.

Alors, Anna est-elle plus riche, ou non ?

La plus-value latente

Oui, elle est plus riche. Mais c'est une richesse différente de l'argent qu'elle a sur son compte.

La valeur de l'ETF a augmenté, et ces 800 euros sont une plus-value latente, ou non réalisée. Plus-value veut dire hausse de valeur. Latente, ou non réalisée, veut dire qu'Anna n'a pas vendu. Le gain existe sur le papier, à la date du relevé.

Le patrimoine augmente ; l'argent disponible, lui, ne bouge pas.

Ce que possède Anna

Un ETF est un fonds qui s'achète et se vend en Bourse, comme une action. En général, il suit un indice, c'est-à-dire un panier de titres : des actions, des obligations, des matières premières, ou autre chose. Ce que suit celui d'Anna, ici, peu importe.

Ce qui compte, c'est que son prix change tous les jours, et qu'Anna le lit dans une source datée : le relevé de son courtier (le courtier, c'est celui qui conserve ses parts). Dans les comptes entre la valeur du relevé, à sa date : ce n'est pas une valeur exacte, celle-là, vous ne la connaissez qu'en vendant.

Avec la grille de lecture de la leçon 5, l'ETF est un Actif+ : quelque chose qui vous rapporte, parce que sa valeur peut augmenter.

L'écriture du 30 avril

Dans les comptes d'Anna, l'ETF vaut encore 10 000 euros : c'est la valeur avec laquelle elle l'a inscrit le 1er mars, dans l'état des lieux de la leçon 6. Le relevé indique 10 800. Pour aligner les deux chiffres, il faut une écriture, avec deux lignes.

30 avril · V2, le relevé indique 10 800

Solde de l'ETF : 10 000,00 + 800,00 = 10 800,00 €.

Et le compte courant ? Il n'apparaît pas. Dans cette écriture, pas un euro ne bouge.

Le signe et la règle

Pourquoi comme ça ? L'ETF est un actif, et un actif augmente au débit. Plus-values est un compte de produits, et les produits augmentent au crédit.

Dans Cashfulness, l'application que j'ai créée pour tenir les comptes de la maison en partie double, une ligne au débit porte le signe plus et une ligne au crédit le signe moins, si bien que chaque écriture équilibrée fait zéro : c'est une convention de l'appli. En revanche, si un compte monte ou baisse, c'est sa famille qui le dit, pas le signe.

À vous : ce qui change, et ce qui ne change pas

L'ETF passe de 10 000 à 10 800 euros. Qu'est-ce qui change, et qu'est-ce qui reste comme avant ?

Essayez de répondre avant de lire la suite.

L'ETF, le patrimoine net et le bénéfice d'avril changent : plus 800 tous les trois. Le compte courant, non. Pour dépenser ces 800 euros, Anna devrait d'abord vendre, et à un prix que personne ne connaît aujourd'hui.

Un choix de Cashfulness, assumé

Que le bénéfice d'avril augmente aussi, en revanche, ce n'est pas une loi universelle. Dans Cashfulness, la plus-value latente passe par le compte de résultat : c'est un produit du mois, à côté des salaires. C'est un choix de Cashfulness, et je vous le dis clairement.

D'autres systèmes portent certaines variations de valeur directement dans le patrimoine net, et certaines règles pour les entreprises aussi. Dans ce cas, le bénéfice du mois n'est pas touché.

Le patrimoine arrive au même chiffre : seul le chemin change. Avec le choix de Cashfulness, dans le compte de résultat d'Anna, vous voyez deux choses côte à côte : ce qui vient du travail, et ce qui vient du marché.

Le 31 mai, la valeur baisse

Un mois passe. Le 31 mai, le relevé indique 10 500 euros. Dans les comptes, l'ETF est à 10 800 : la valeur a baissé de 300 euros. Même écriture, côtés inversés.

31 mai · V3, le relevé indique 10 500

Solde de l'ETF : 10 800,00 − 300,00 = 10 500,00 €.

Moins-values est une charge, c'est-à-dire une perte de valeur. Ça aussi, c'est sur le papier : Anna n'a rien vendu, et rien n'est sorti du compte courant.

Et si Anna vendait ?

Maintenant, une hypothèse, en dehors de l'histoire. Imaginons qu'Anna vende tout à 10 500 euros.

Par rapport aux 10 000 du départ, elle a gagné 500. Mais ces 500 sont déjà enregistrés : plus 800 en avril, moins 300 en mai.

Hypothèse · Anna vend l'ETF à 10 500

Aucune nouvelle plus-value : rien n'est compté deux fois. Un actif augmente, un autre baisse d'autant, et le patrimoine net ne change pas. La forme de la richesse change, des parts à l'argent sur le compte. La richesse, non.

Ici, je laisse de côté les frais et les impôts, pour que vous voyiez le mécanisme. Dans la réalité, ils existent. Et en France, en règle générale, l'impôt sur ce gain se paie quand vous vendez, pas pendant que la valeur monte : nous l'expliquons mieux dans les questions fréquentes.

Les dollars du voyage

Deuxième cas : les devises. Le 22 avril, Anna achète 1 000 dollars pour un voyage. Je prends un taux de change facile pour le calcul, et il est inventé : un dollar coûte 0,80 euro. Donc, 800 euros sortent du compte courant.

22 avril · V1, 1 000 dollars à 0,80 €

Chaque compte reste dans sa monnaie : sur le Compte en dollars, il y a 1 000 dollars, et l'écriture vaut 800 euros. 1 000 fois 0,80, ça fait 800. À l'achat, le patrimoine net ne change pas : 800 euros sortent, et il entre des dollars qui valent 800 euros.

Je laisse de côté la marge de la banque sur le taux de change, c'est-à-dire l'écart entre le taux du marché et celui auquel la banque vous vend les dollars, et je laisse aussi de côté les frais. Lors d'un vrai achat, vous paieriez les deux.

Le dollar monte, le compte non

Un mois plus tard, un dollar vaut 0,85 euro, un autre taux inventé.

Sur le compte, il y a toujours 1 000 dollars. Dans sa propre monnaie, le compte n'a pas changé : il n'y a donc pas d'écriture. Mais, convertis en euros, ces 1 000 dollars valent maintenant 850 : le patrimoine d'Anna, compté en euros, augmente de 50 euros.

Voilà la différence avec l'ETF.

L'ETF est en euros, et sa valeur en euros a changé : on l'enregistre. Le compte en dollars, en dollars, ne bouge pas : seule la conversion change.

Avec la grille de lecture de la leçon 5, le Compte en dollars est un Actif− : il ne verse pas d'intérêts, il est là pour le voyage.

Dans le patrimoine, pas dans le bénéfice

Et ces 50 euros, où les voyez-vous ? Dans Cashfulness, ils sont dans le patrimoine net, pas dans le compte de résultat. C'est un autre choix de Cashfulness, et je vous le dis aussi clairement que le premier. Une entreprise, en général, les enregistrerait comme un gain de change.

C'est pourquoi, si Anna compare la hausse de son patrimoine avec le bénéfice de la période, les deux chiffres ne coïncident pas. Une partie de l'écart vient du taux de change.

Les écritures d'Anna en avril et en mai, dans l'ordre

Avril et mai · les trois écritures de la leçon (taux de change inventé, sans marge de la banque ni frais)

Solde de l'ETF : 10 000,00 + 800,00 − 300,00 = 10 500,00 €. Compte courant : aucune ligne le 30 avril ni le 31 mai. La hausse du taux à 0,85 € n'est pas dans le tableau : ce n'est pas une écriture.

D'où viennent les taux de change

Dans l'application, les vrais taux de change sont les taux de référence de la Banque centrale européenne. Ils sont mis à jour les jours ouvrés, chacun avec sa date.

Un taux de référence est une simple information, pas le prix auquel vous achetez : votre banque vous applique son propre taux, qui contient sa marge. Et le 0,85 de cette page ? Il est inventé, pour que le calcul soit facile. Dans l'espace d'Anna, les dollars sont convertis au vrai taux de chaque jour.

La voiture perd de la valeur, et personne ne l'écrit pour vous

Troisième cas, juste un aperçu. Certaines choses perdent de la valeur sans qu'aucun relevé ne vous le dise, comme la voiture.

Supposons, et ce n'est qu'une hypothèse, qu'en fin d'année la voiture d'Anna vaille 2 000 euros de moins que les 18 000 du 1er mars. Dans Cashfulness, cette baisse s'enregistre comme un amortissement, c'est-à-dire la perte de valeur due à l'usage.

Hypothèse · la voiture en fin d'année

Voiture : 18 000,00 − 2 000,00 = 16 000,00 €. Source : annonces d'occasion, datées. Rien ne sort du compte courant.

Une entreprise, en général, amortit selon un plan décidé à l'avance. À la maison, c'est une estimation : c'est vous qui la faites, avec des annonces d'occasion et une date. Amortissement voiture est un compte d'exemple : il n'existe pas dans l'espace d'Anna.

Le chemin d'Anna en neuf étapes

C'est ici que le cours se termine, et ça vaut la peine de regarder en arrière.

La phrase à retenir

La valeur peut changer sans qu'un euro bouge. La partie double l'enregistre avec deux côtés, une date et une source.

Ce que fait Cashfulness

Dans l'espace d'Anna, dans Cashfulness, les faits de cette leçon se voient à trois endroits : la page "Comptes", l'outil "Mise à jour des investissements" et le "Tableau de bord". Le parcours ci-dessous est celui de l'ordinateur.

• L'ETF, en avril. Sur la page "Comptes", l'ETF est dans le groupe "Actif+", à 10 800,00.
• La ligne du 30 avril. Ouvrez le compte ETF : la ligne Valorisation ETF selon relevé est là, datée du 30 avril, 800,00 au débit. Sous la ligne, on lit la contrepartie, Plus-values : l'autre côté de l'écriture. Le libellé dit la source, le relevé.
• Plus-values, parmi les produits. Sur la page "Comptes", Plus-values affiche 800,00 dans le groupe "Produits", sous "Revenus passifs" : c'est là que l'application réunit les produits qui viennent de ce que vous possédez, et non du travail.
• En mai. L'ETF est à 10 500,00, et Moins-values affiche 300,00 dans le groupe "Charges".
• Comment faire : Mise à jour des investissements. L'outil est dans la barre latérale, dans "Outils" (si la barre latérale est en mode "Essentiel", passez-la en "Complet"). Choisissez le placement, et l'écran vous montre sa "Valeur sur Cashfulness", c'est-à-dire la valeur qu'il a dans vos comptes. Dans le champ "Valeur actuelle du courtier/de la banque", vous saisissez la valeur du relevé, et dans "Date de référence", sa date. Le "Résultat" vous dit s'il s'agit d'une plus-value ou d'une moins-value (l'application l'écrit en majuscules), et de combien. L'appli ne télécharge pas le prix toute seule : c'est vous qui le lisez chez votre courtier.
• La contrepartie, c'est vous qui la choisissez. Dans la section "Compte de contrepartie", vous choisissez le compte : Plus-values pour une hausse de valeur, Moins-values pour une baisse. Avant de confirmer, regardez le "Résumé de la transaction" : deux lignes du même montant, du bon côté. Pour une hausse, le placement au débit et Plus-values au crédit ; pour une baisse, Moins-values au débit et le placement au crédit. Si c'est équilibré, cliquez sur "Confirmer la valorisation".
• Le patrimoine et les devises. Dans le "Tableau de bord", le "i" à côté du patrimoine net explique la variation. Il dit qu'elle "inclut aussi la fluctuation des devises, qui ne passe pas par le compte de résultat : c'est pourquoi elle ne coïncide pas avec le bénéfice."

Les taux de change avec lesquels l'application convertit les comptes dans une autre monnaie sont les taux de référence de la Banque centrale européenne, chacun avec sa date : c'est pourquoi, dans l'espace d'Anna, les 1 000 dollars ne valent ni 800 ni 850 euros, mais ce que dit le vrai taux du jour.

Ce qui est un principe général, et ce qui est un choix de Cashfulness

Principes généraux de la comptabilité en partie double

• Toute variation de valeur qu'on enregistre a au moins deux lignes, et le total du débit est égal au total du crédit. Un actif qui monte va au débit, un actif qui baisse va au crédit ; les produits augmentent au crédit, les charges au débit.
• Tant que vous ne vendez pas, une plus-value latente n'est pas de l'argent que vous pouvez dépenser. Quand vous vendez, la forme de votre richesse change, pas sa valeur, et le gain déjà enregistré n'est pas compté une deuxième fois.
• La valeur d'un placement est celle d'une source à une date, en général le relevé. La valeur d'un bien qui n'est pas coté, comme une voiture, est une estimation documentée à une date, pas la valeur exacte.
• Un compte en devises, dans sa propre monnaie, ne change pas quand le taux de change bouge : c'est sa conversion en euros qui change.
• Un taux de référence est une information : votre banque vous applique son propre taux, avec sa marge, et parfois des frais.

Choix de Cashfulness

• Le signe de la ligne : plus pour le débit et moins pour le crédit. C'est une convention de l'application : si un compte monte ou baisse, c'est sa famille qui le dit.
• Les plus-values et moins-values latentes passent par le compte de résultat, comme produits et charges de la période. D'autres systèmes, et certaines normes comptables pour les entreprises, portent certaines réévaluations directement dans le patrimoine net. Les règles des entreprises ne s'appliquent pas aux comptes de la maison, mais elles montrent où se place Cashfulness. En France, le Plan comptable général est plus prudent que les deux : il pose que "La plus-value constatée entre la valeur actuelle d'un bien et sa valeur d'entrée n'est pas comptabilisée" (article 214-20). Les titres de placement sont évalués à la clôture comme les titres immobilisés (articles 221-6 et 222-1) : une baisse sous la valeur d'entrée donne lieu à une dépréciation, et le gain n'apparaît en produit qu'à la cession. Le choix de Cashfulness est donc un choix, pas la règle des entreprises françaises, et nous le disons clairement.
• L'écart de change d'un compte en devises ne crée pas d'écriture : vous le voyez dans le patrimoine net, converti dans votre monnaie principale, et non dans le compte de résultat. Une entreprise française fait l'inverse : ses liquidités en devises existant à la clôture sont converties sur la base du dernier cours de change au comptant, et les écarts vont dans le résultat de l'exercice (Plan comptable général, article 420-7 ; comptes 666 "Pertes de change financières" et 766 "Gains de change financiers"). Ici aussi, Cashfulness s'écarte de la règle des entreprises.
• Les taux de change de l'application sont les taux de référence de la Banque centrale européenne, avec leur date.
• La grille Actif+ et Actif− : est-ce que ça vous rapporte ? Ici, l'ETF est un Actif+ ; le Compte en dollars, qui ne verse pas d'intérêts, et la voiture sont des Actif−.

Choix de la personne qui tient les comptes

• À quelle fréquence mettre à jour la valeur de vos placements : quand vous avez un relevé avec sa date.
• Quelle source utiliser pour estimer la valeur de la voiture, et avec quelle prudence.
• Comment appeler les comptes : ici Plus-values, Moins-values, Compte en dollars. La partie double n'impose pas les noms.

Les frais, la marge de la banque et les impôts sont laissés de côté pour que le mécanisme se voie. Les montants et les taux de change sont des exemples. Cette page n'est pas un conseil financier ni fiscal.

Questions fréquentes

Dois-je payer des impôts sur une plus-value latente ?

En France, en règle générale, non. Pour des parts d'ETF sur un compte-titres ordinaire, vous déclarez le gain avec les revenus de l'année où vous vendez : c'est la différence entre le prix de vente et le prix d'achat, soumise par défaut au prélèvement forfaitaire unique, avec une option pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu (fiche F21618 de service-public.fr, qui renvoie au Code général des impôts, articles 150-0 A à 150-0 F et 200 A). Dans un plan d'épargne en actions (PEA), les gains réalisés et réinvestis à l'intérieur du plan ne sont pas imposés : les règles s'appliquent au moment du retrait, et dépendent de l'âge du plan (fiche F2385). En Belgique et en Suisse, les règles ne sont pas les mêmes. Pour votre situation, adressez-vous à un professionnel.

À quelle fréquence dois-je mettre à jour la valeur de mon ETF ?

Quand vous avez un chiffre avec une source et une date, en général le relevé de votre courtier. Une fois par mois ou par trimestre suffit pour suivre votre patrimoine. Dans Cashfulness, chaque placement peut avoir sa propre fréquence, d'hebdomadaire à annuelle, et l'outil "Mise à jour des investissements" vous montre ceux qui sont à mettre à jour.

Si le dollar monte, pourquoi je ne vois pas de produit dans Cashfulness ?

Parce que les dollars du compte n'ont pas changé : ce sont toujours les mêmes, et il n'y a rien à enregistrer. Seule leur valeur convertie en euros change, et Cashfulness la montre dans le patrimoine net, pas dans le compte de résultat. C'est un choix de l'application : une entreprise française enregistrerait ce même écart comme un gain de change.

Transcription de la leçon

Le texte de la leçon 8, tel qu'il est dit dans la vidéo. Les chiffres sont les mêmes que dans la vidéo.

Le 30 avril, Anna ouvre le relevé de son ETF. Il indique 10 800 euros. Le 1er mars, c'était 10 000. Sur le compte courant, pendant ce temps, rien n'est entré. Alors, Anna est-elle plus riche, ou non ?

Oui, elle est plus riche. Mais c'est une richesse différente de l'argent qu'elle a sur son compte. La valeur de l'ETF a augmenté, et ces 800 euros sont une plus-value latente, ou non réalisée. Plus-value veut dire hausse de valeur. Latente, ou non réalisée, veut dire qu'Anna n'a pas vendu. Le gain existe sur le papier, à la date du relevé. Le patrimoine augmente. L'argent disponible, lui, ne bouge pas.

D'abord, un mot sur ce que possède Anna. Un ETF est un fonds qui s'achète et se vend en Bourse, comme une action. En général, il suit un indice, c'est-à-dire un panier de titres. Ce panier peut contenir des actions, des obligations, des matières premières, ou autre chose. Ce que suit celui d'Anna, ici, peu importe. Ce qui compte, c'est que son prix change tous les jours. Et qu'Anna le lit dans une source datée : le relevé de son courtier. Le courtier, c'est celui qui conserve ses parts.

Dans les comptes d'Anna, l'ETF vaut encore 10 000 : c'est la valeur avec laquelle elle l'a inscrit le 1er mars. Le relevé indique 10 800. Pour aligner les deux chiffres, il faut une écriture, avec deux lignes. ETF, 800 euros au débit : un actif qui augmente. Plus-values, 800 euros au crédit : un produit qui augmente. Total du débit, 800. Total du crédit, 800. Et le compte courant ? Il n'apparaît pas. Dans cette écriture, pas un euro ne bouge.

À vous. L'ETF passe de 10 000 à 10 800. Qu'est-ce qui change, et qu'est-ce qui reste comme avant ? Réfléchissez un instant.

L'ETF change : plus 800. Le patrimoine net et le bénéfice d'avril changent : plus 800 tous les deux. Le compte courant, non : zéro. Pour dépenser ces 800 euros, Anna devrait d'abord vendre. Et à un prix que personne ne connaît aujourd'hui.

Que le bénéfice augmente aussi, en revanche, ce n'est pas une loi universelle. J'ai créé Cashfulness, l'application pour tenir les comptes de la maison en partie double. Dans cette application, la plus-value latente passe par le compte de résultat : c'est un produit du mois, à côté des salaires. C'est un choix de Cashfulness, et je vous le dis clairement. D'autres systèmes portent certaines variations de valeur directement dans le patrimoine net. Et certaines règles pour les entreprises aussi. Dans ce cas, le bénéfice du mois n'est pas touché. Le patrimoine arrive au même chiffre : seul le chemin change. Avec le choix de Cashfulness, dans le compte de résultat d'Anna, vous voyez deux choses côte à côte. Ce qui vient du travail. Et ce qui vient du marché.

Un mois passe. Le 31 mai, le relevé indique 10 500. Dans les comptes, l'ETF est à 10 800 : la valeur a baissé de 300 euros. Même écriture, côtés inversés. Moins-values, 300 euros au débit : une charge, c'est-à-dire une perte de valeur. ETF, 300 euros au crédit : l'actif baisse. Ça aussi, c'est sur le papier. Anna n'a rien vendu, et rien n'est sorti du compte courant.

Maintenant, une hypothèse, en dehors de l'histoire. Imaginons qu'Anna vende tout à 10 500. Par rapport aux 10 000 du départ, elle a gagné 500. Mais ces 500 sont déjà enregistrés : plus 800 en avril, moins 300 en mai. À la vente, le compte courant augmente de 10 500 euros, au débit. Et l'ETF tombe à zéro : 10 500 euros au crédit. Aucune nouvelle plus-value. La forme de la richesse change, des parts à l'argent sur le compte. La richesse, non. Ici, je laisse de côté les frais et les impôts, pour que vous voyiez le mécanisme. Dans la réalité, ils existent. Et en France, en règle générale, l'impôt sur ce gain se paie quand vous vendez, pas pendant que la valeur monte.

Voici les mêmes faits dans l'espace d'Anna, dans Cashfulness. Parmi les comptes, l'ETF est à 10 800. J'ouvre ses mouvements : la ligne du 30 avril a sa date, et un libellé qui dit la source, le relevé. C'est une écriture de deux lignes, ETF et Plus-values : le compte courant n'y est pas. Le compte Plus-values, parmi les produits, affiche 800. Fin mai, l'ETF est à 10 500. Et le compte Moins-values, parmi les charges, affiche 300.

Cette écriture se crée en quelques étapes. Parmi les outils de Cashfulness, il y a l'écran Mise à jour des investissements. Je choisis l'ETF, et l'application me montre la valeur qu'il a dans les comptes. Je saisis la valeur du relevé et sa date. L'appli calcule la différence. Elle me dit si c'est une plus-value ou une moins-value, et prépare les deux lignes, déjà équilibrées. L'application ne télécharge pas le prix toute seule : c'est vous qui le lisez chez votre courtier, et qui le saisissez avec la date du relevé.

Deuxième cas : les devises. Le 22 avril, Anna achète 1 000 dollars pour un voyage. Je prends un taux de change facile pour le calcul : un dollar coûte 0,80 euro. Donc, 800 euros sortent du compte courant. L'écriture : Compte en dollars, 800 euros au débit. Dans ce compte, il y a 1 000 dollars. Compte courant, 800 euros au crédit. Je laisse de côté la marge de la banque sur le taux de change. C'est l'écart entre le taux du marché et celui auquel la banque vous vend les dollars. Et je laisse aussi de côté les frais. Lors d'un vrai achat, vous paieriez les deux.

Un mois plus tard, un dollar vaut 0,85 euro. Sur le compte, il y a toujours 1 000 dollars. Dans sa propre monnaie, le compte n'a pas changé : il n'y a donc pas d'écriture. Mais, convertis en euros, ces 1 000 dollars valent maintenant 850 euros. Le patrimoine d'Anna, compté en euros, augmente de 50 euros. Voilà la différence avec l'ETF. L'ETF est en euros, et sa valeur en euros a changé : on l'enregistre. Le compte en dollars, en dollars, ne bouge pas. Seule la conversion change.

Et ces 50 euros, où les voyez-vous ? Dans Cashfulness, ils sont dans le patrimoine, pas dans le compte de résultat. C'est un autre choix de Cashfulness, et je vous le dis aussi clairement que le premier. Une entreprise, en général, les enregistrerait comme un gain de change. C'est pourquoi, si Anna compare la hausse de son patrimoine avec le bénéfice de la période, les deux chiffres ne coïncident pas. Une partie de l'écart vient du taux de change.

Dans l'application, les vrais taux de change sont les taux de référence de la Banque centrale européenne. Ils sont mis à jour les jours ouvrés, chacun avec sa date. Un taux de référence est une simple information. Ce n'est pas le prix auquel vous achetez. Votre banque vous applique son propre taux, qui contient sa marge. Et mon 0,85 ? Je l'ai inventé, pour que le calcul soit facile. Dans l'espace d'Anna, les dollars sont convertis au vrai taux de chaque jour.

Troisième cas, juste un aperçu. Certaines choses perdent de la valeur sans qu'aucun relevé ne vous le dise, comme la voiture. Supposons, et ce n'est qu'une hypothèse, qu'en fin d'année la voiture d'Anna vaille 2 000 euros de moins que les 18 000 du 1er mars. Dans Cashfulness, cette baisse s'enregistre comme un amortissement, c'est-à-dire la perte de valeur due à l'usage. Amortissement voiture, une charge, 2 000 euros au débit. Voiture, 2 000 euros au crédit. Rien ne sort du compte courant. Une entreprise, en général, amortit selon un plan décidé à l'avance. À la maison, c'est une estimation. C'est vous qui la faites, avec des annonces d'occasion et une date.

C'est ici que le chemin se termine, et ça vaut la peine de regarder en arrière. Anna est partie de 80 euros sortis pour la salle de sport de Luca. Et d'une question : pour quoi ? Elle a découvert que chaque fait touche au moins deux comptes. Et que le débit et le crédit dépendent de la famille du compte, pas du fait que l'argent entre ou sorte. Elle a pris la photo, le bilan. Puis elle a regardé le film, le compte de résultat : sur une mensualité de 650 euros, la charge était de 150. Elle a regardé ses biens, et s'est demandé pour chacun : est-ce qu'il me rapporte, ou est-ce que je m'en sers ? Elle a fixé son point de départ au 1er mars. Elle a trouvé 18 euros en faisant son rapprochement. Et aujourd'hui, elle a vu que la valeur bouge, même quand le compte reste immobile.

Si vous ne retenez qu'une phrase d'aujourd'hui, retenez celle-ci. La valeur peut changer sans qu'un euro bouge, et la partie double l'enregistre avec deux côtés, une date et une source. Maintenant, c'est à vous. Faites le point dans Cashfulness : votre position exacte d'aujourd'hui. En mer, faire le point, c'est porter sur la carte la position exacte du bateau, avec l'heure à côté. Commencez par la photo, comme Anna, et laissez l'application veiller à ce que chaque écriture soit équilibrée. Le lien est dans la description. Si vous voulez plus d'explications, ou aller plus loin, écrivez-le dans les commentaires. Je ferai volontiers de nouvelles vidéos pour tous ceux qui veulent en savoir plus sur la partie double et sur Cashfulness. Merci d'avoir fait ce chemin avec moi.

La leçon précédente

Leçon 7 · Il manque 18 € : le rapprochement bancaire expliqué simplement. Les comptes d'Anna arrivent à 6 370 euros et la banque à 6 352. Ces 18 euros ne s'ajustent pas : ils s'expliquent, ligne par ligne, jusqu'à ce que chaque écart ait un nom.

Tout le cours

C'est la dernière leçon. Partie double, pas à pas : toutes les leçons, de la salle de sport de Luca à l'ETF d'Anna, chacune avec sa vidéo, les chiffres en tableaux et la transcription.

Et si vous voulez maintenant découvrir l'application écran par écran, l'étape suivante, c'est le cours Cashfulness pas à pas.

Enregistrez-le vous-même : trois relevés après mai

Trois cas en dehors de l'histoire, avec des chiffres inventés pour l'exercice. On part de là où Anna est arrivée le 31 mai : l'ETF vaut 10 500,00 € dans ses comptes, et sur le Compte en dollars il y a 1 000,00 $, achetés à 0,80 €.

1. Le 30 juin, le relevé de l'ETF indique 10 900,00 €.
2. Le 31 juillet, le relevé de l'ETF indique 10 250,00 €.
3. Le 31 juillet, un dollar vaut 0,90 €.

Pour chaque cas, remplissez une ligne de la feuille de travail : l'écart, son nom et l'écriture, s'il en faut une. La solution est cachée à la fin : ne la regardez qu'après.

La feuille de travail

Solution

La feuille de travail, remplie

Cas	Valeur dans les comptes	Nouvelle valeur	Écart	Ce que c'est	Débit	Crédit
1 · 30 juin, ETF	10 500,00 €	10 900,00 €	+400,00 €	plus-value latente	ETF 400,00 €	Plus-values 400,00 €
2 · 31 juillet, ETF	10 900,00 €	10 250,00 €	−650,00 €	moins-value latente	Moins-values 650,00 €	ETF 650,00 €
3 · 31 juillet, dollars	1 000,00 $	1 000,00 $	0,00 $	rien à enregistrer

Dans le cas 2, la valeur dans les comptes est de 10 900, pas de 10 500 : après l'écriture de juin, l'ETF part de là. C'est le piège de l'exercice.

Dans le cas 3, le compte, en dollars, n'a pas bougé : aucune écriture. Convertis en euros, les 1 000 dollars valent 1 000 × 0,90 = 900,00 € : 100 euros de plus qu'à l'achat, 50 de plus que les 850 de la leçon. Dans Cashfulness, cet écart se voit dans le patrimoine net, pas dans le compte de résultat.

Le compte courant n'apparaît jamais : aucun des trois cas ne fait bouger un euro.

Depuis le 1er mars, l'ETF d'Anna a fait ce chemin : 10 000 + 800 − 300 + 400 − 650 = 10 250,00 €. Si elle vendait à 10 250, le gain de 250 euros serait déjà entièrement enregistré.

Dans "Mise à jour des investissements" : dans le cas 1, le compte de contrepartie est Plus-values ; dans le cas 2, Moins-values. Dans le résumé, avant de confirmer, vérifiez que les deux lignes ont le même montant et sont du côté indiqué dans le tableau ci-dessus.

J'ai créé Cashfulness pour tenir les comptes de la maison en partie double. Si vous voulez garder vos placements à jour, avec une date et une source : "Mise à jour des investissements" calcule l'écart avec le relevé et prépare les deux lignes, déjà équilibrées ; vous choisissez la contrepartie et vous vérifiez le résumé. La première étape, c'est la photo d'aujourd'hui, comme Anna : faire le point, c'est-à-dire porter sur la carte votre position exacte d'aujourd'hui.

Faites le point dans Cashfulness

Sources

• Service-public.fr, Impôt sur le revenu : plus-values sur valeurs mobilières, fiche F21618 (vérifiée le 15 avril 2026) : les gains se déclarent avec les revenus de l'année de la vente ; le gain est la différence entre le prix de vente et le prix d'achat ; prélèvement forfaitaire unique par défaut, avec une option pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu. La fiche renvoie au Code général des impôts, articles 150-0 A à 150-0 F et 200 A.
• Service-public.fr, Plan d'épargne en actions (PEA), fiche F2385 (vérifiée le 22 mai 2026) : les gains réalisés et réinvestis à l'intérieur du PEA sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux ; la fiscalité des retraits dépend de leur date.
• Autorité des normes comptables, Plan comptable général (règlement ANC n° 2014-03, version au 1er janvier 2026) : article 214-20, la plus-value entre la valeur actuelle d'un bien et sa valeur d'entrée n'est pas comptabilisée ; articles 221-6 et 222-1, évaluation des titres de placement et plus-values de cession comptabilisées en produit ; article 420-7, liquidités en devises converties au dernier cours de change au comptant et écarts dans le résultat de l'exercice ; comptes 666 "Pertes de change financières" et 766 "Gains de change financiers".
• Banque centrale européenne, taux de change de référence de l'euro (contenu en anglais) : les taux de référence sont publiés à titre d'information uniquement et mis à jour les jours ouvrés, en général vers 16 h, heure d'Europe centrale ; le dollar américain fait partie des monnaies.
• IFRS Foundation, IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies étrangères (page en anglais) : comment les entreprises présentent dans leurs comptes les effets des variations des taux de change.
• IFRS Foundation, IFRS 9 Instruments financiers (page en anglais) : actifs financiers évalués à la juste valeur, avec les variations en résultat ou en autres éléments du résultat global.
• Les exemples viennent de l'histoire de la famille d'Anna, créée pour le cours "Partie double, pas à pas" : chaque écriture est vérifiée, avec le total du débit égal au total du crédit.

Vittorio Giusti est économiste et psychologue, et il a créé Cashfulness.